Cochilco prevé que Argentina superará a Chile en la producción global de litio hacia 2035 / Cochilco forecasts that Argentina will overtake Chile in global lithium production by 2035

En su informe de mercado sobre litio, Cochilco (Comisión Chilena del Cobre) estimó que Argentina se convertirá en el segundo mayor explotador mundial de litio, pese a que la producción chilena se duplicaría en el horizonte de proyección. La participación de mercado de Chile bajaría del 34% alcanzado en 2022, al 14% en 2031. Las estimaciones no incorporan los potenciales efectos en producción de la Estrategia Nacional del Litio.

Chile seguirá perdiendo posiciones en el podio de los mayores productores de litio a nivel global. Así lo estimó el informe de mercado realizado por la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), el organismo técnico especializado que asesora al Ejecutivo en la adopción de políticas públicas sobre la explotación de recursos minerales considerados estratégicos para el país.

En concreto, el reporte señala que la proyección al 2035 dejaría a Chile en la tercera posición dentro del concierto internacional del litio, pasando de las 162 mil toneladas de carbonato de litio equivalente (LCE) elaboradas en 2021 a 336 mil toneladas en la horizonte de proyección. Argentina, en cambio, pasarías desde las 28 mil toneladas a las 415 mil toneladas en el mismo lapso, convirtiéndose así en el segundo mayor explotador mundial.

“Para esta proyección, suponemos que en el Salar de Atacama se mantiene la producción conforme a los planes ya aprobados. Además, como se mencionó previamente, consideramos la producción inicial en el Salar de Maricunga a partir de 2025. Si bien esto aún es un tema sujeto a una alta incertidumbre, su impacto sobre la capacidad agregada nacional no es particularmente alto en relación a las operaciones de SQM y Albemarle”, detalla el reporte sobre a proyección de litio a nivel nacional.

Pese a lo anterior, el primer lugar se mantendría en manos de Australia, país que extrae el mineral no metálico desde roca -a diferencia de Chile y Argentina, que lo hacen desde salares-, donde la producción saltaría desde las 195 mil hasta las 531 mil de toneladas en el período de proyección.

Según Cochilco, Chile pasaría de representar el 34% del mercado en 2022, al 14% en 2031.

Víctor Garay, director de estudios y políticas públicas de Cochilco, comentó que la producción mundial de litio pasaría de 468 mil de toneladas en 2021 a 2,4 millones de toneladas al 2035, lo que generará “un déficit importante” en términos del descalce con la demanda, que superará los 3,8 millones de toneladas en el periodo.

Garay detalló que “la proyección de producción de litio de Chile al 2035 no incorpora los potenciales efectos en producción de la Estrategia Nacional del Litio”, por lo que las cifras no reflejan “los proyectos que surgirán de esta estrategia y por ello subestiman el perfil futuro de la producción chilena de litio”.

En su presentación, Garay estimó que el balance entre la oferta y la demanda se mantendrá en un nivel de “relativa estrechez” hasta 2024, pero “a partir de los incrementos esperados en producción mina, esperamos que esta situación logre revertirse hasta 2026-2027″.

Posteriormente, el mercado nuevamente quedaría en una posición de creciente estrechez a partir de 2030.

“Hay un fuerte déficit a partir del año 2031 y con estos balances uno debería esperar que los precios aumenten significativamente. Si bien esto es bueno desde punto de vista del productor de litio, porque el precio va a aumentar, no es tan bueno desde el punto de vista de la demanda, porque eso significa que se va a encarecer el auto eléctrico”, agregó Garay.

Eso sí, el director de estudios de Cochilco afirmó que hacia 2035 “probablemente la cartera de proyectos mundiales de litio va a ser más importante de la que existe hoy en día, y esa brecha se va a reducir”.

El análisis de la ministra Hernando

La ministra de Minería, Marcela Hernando, participó esta mañana en la presentación del estudio de mercado de Cochilco. Consultada por su visión sobre el atraso que verá Chile en la producción frente a Argentina, afirmó que “ellos tienen algunos proyectos y estiman qué es lo que van a estar produciendo, que van a ser productores importantes. Lo que a nosotros nos interesa es que se desarrollen proyectos en Chile y que haya más producción, sin pasar a llevar los temas medioambientales”.

Sobre la razones del atraso en el aumento del nivel de producción en el país, Hernando señaló que “nosotros como Estado estamos atrasados en una estrategia y política del litio, debimos haber invertido en exploración hace muchísimo más tiempo y haber tomado algunas decisiones estratégicas hace tiempo”.

“Como la demanda va a ser tan grande, los que están interesados en comprar ese litio son los interesados en que se empiece a producir, y por lo tanto van a apostar a proyectos nuevos acá, en Argentina, y en cualquier parte donde haya posibilidades de hacerlo. Y por lo tanto, no tenemos dudas que van a partir nuevos proyectos. Ahora, ¿cuándo esos nuevos proyectos van a estar produciendo carbonato de litio, que es lo importante? A nosotros nos interesa que sea lo antes posible. Pero Argentina está en las mismas condiciones. No es que estén más avanzados. Ellos hoy producen la cuarta parte de lo que nosotros producimos, y me parece bien que ellos tengan sus proyectos. Nosotros tenemos que tener los nuestros y nos interesa que partan luego”, añadió Hernando.

En esa línea, la secretaria de Estado destacó que “una de las razones por las cuales Codelco y Enami ya están negociando y representando al Estado es precisamente para lograr esa asociación que haga que lo antes posible partan los nuevos proyectos”, a lo que agregó que en el caso de las empresas que actualmente operan en el salar de Atacama, SQM y Albemarle, el incremento de la producción “vendría de la mano de la incorporación de nuevas tecnologías de extracción”.

“Ese es uno de los márgenes que tiene la estrategia. Ambas empresas tiene que ir evolucionando a otros métodos, a otras tecnologías, y por tanto, lo que esperamos es que el método de evaporación dure un tiempo, pero ellos tienen que evolucionar hacia otra tecnología”, comentó.

Finalmente, consultada sobre cuándo comenzará la negociación con Albemarle, mientras se desarrollan las tratativas con SQM, Hernando señaló que “eso va a depender de Albemarle y Codelco, pero a nosotros nos interesa que partan lo antes posible, y ellos parecen interesados también en eso, pero tienen más tiempo, hasta 2043″.

(Fuente: La Tercera)

In its lithium market report, Cochilco (Chilean Copper Commission) estimated that Argentina will become the world’s second largest lithium producer, even though Chilean production would double over the projection horizon. Chile’s market share would drop from 34% in 2022 to 14% in 2031. The estimates do not incorporate the potential production effects of the National Lithium Strategy.

Chile will continue to lose positions on the podium of the largest lithium producers at a global level. This was estimated by the market report made by the Chilean Copper Commission (Cochilco), the specialized technical body that advises the Executive in the adoption of public policies on the exploitation of mineral resources considered strategic for the country.

Specifically, the report states that the projection to 2035 would leave Chile in the third position in the international lithium concert, going from 162 thousand tons of lithium carbonate equivalent (LCE) produced in 2021 to 336 thousand tons in the projection horizon. Argentina, on the other hand, would increase from 28,000 tons to 415,000 tons in the same period, thus becoming the second largest lithium producer in the world.

“For this projection, we assume that production in the Salar de Atacama is maintained according to the plans already approved. In addition, as previously mentioned, we consider initial production at the Salar de Maricunga as of 2025. While this is still subject to high uncertainty, its impact on aggregate domestic capacity is not particularly high in relation to SQM and Albemarle’s operations,” details the report on the national lithium projection.

Despite the above, the first place would remain in the hands of Australia, a country that extracts the non-metallic mineral from rock – unlike Chile and Argentina, which extract it from salt flats – where production would jump from 195,000 to 531,000 tons in the projection period.

According to Cochilco, Chile would go from representing 34% of the market in 2022 to 14% in 2031.

Víctor Garay, director of studies and public policies at Cochilco, commented that world lithium production would go from 468,000 tons in 2021 to 2.4 million tons in 2035, which will generate “a significant deficit” in terms of the mismatch with demand, which will exceed 3.8 million tons in the period.

Garay detailed that “the projection of Chile’s lithium production to 2035 does not incorporate the potential effects of the National Lithium Strategy on production”, so the figures do not reflect “the projects that will arise from this strategy and therefore underestimate the future profile of Chilean lithium production“.

In his presentation, Garay estimated that the balance between supply and demand will remain at a level of “relative tightness” until 2024, but “based on the expected increases in mine production, we expect this situation to be reversed until 2026-2027″.

Subsequently, the market would again be in a position of increasing tightness from 2030 onwards.

“There is a strong deficit from 2031 onwards and with these balances one should expect prices to increase significantly. While this is good from the lithium producer’s point of view, because the price will increase, it is not so good from the demand point of view, because that means that electric cars will become more expensive,” Garay added.

However, Cochilco’s director of studies affirmed that by 2035 “the world lithium project portfolio will probably be more important than it is today, and this gap will be reduced”.

Minister Hernando’s analysis

The Minister of Mining, Marcela Hernando, participated this morning in the presentation of Cochilco’s market study. When asked about her vision on the delay that Chile will see in production compared to Argentina, she stated that “they have some projects and they estimate what they are going to be producing, that they are going to be important producers. What we are interested in is that projects are developed in Chile and that there is more production, without taking environmental issues into account”.

Regarding the reasons for the delay in increasing the level of production in the country, Hernando pointed out that “we as a State are behind in a lithium strategy and policy, we should have invested in exploration much more time ago and made some strategic decisions some time ago”.

“As the demand is going to be so great, those who are interested in buying that lithium are the ones interested in starting to produce it, and therefore they are going to bet on new projects here, in Argentina, and wherever there are possibilities to do so. Therefore, we have no doubt that new projects will start. Now, when are these new projects going to be producing lithium carbonate, which is the important thing? We are interested in it being as soon as possible. But Argentina is in the same conditions. It is not that they are more advanced. Today they produce a quarter of what we produce, and I think it is good that they have their projects. We have to have ours and it is in our interest that they start later“, Hernando added.

Along these lines, the Secretary of State emphasized that “one of the reasons why Codelco and Enami are already negotiating and representing the State is precisely to achieve this association that will allow the new projects to start as soon as possible”, to which she added that in the case of the companies currently operating in the Atacama salt flats, SQM and Albemarle, the increase in production “would come hand in hand with the incorporation of new extraction technologies“.

“That is one of the margins of the strategy. Both companies have to evolve to other methods, to other technologies, and therefore, what we expect is that the evaporation method will last for a while, but they have to evolve to another technology”, he commented.

Finally, when asked about when negotiations with Albemarle will begin, while negotiations with SQM are being developed, Hernando said that “that will depend on Albemarle and Codelco, but we are interested in starting as soon as possible, and they also seem interested in this, but they have more time, until 2043″.

(Source: La Tercera)