Consecuencias del despliegue global de las tecnologías para la transición energética: los cambios en los patrones de demanda y uso del cobre y el litio a nivel mundial y en los países de la región andina. / Consequences of the global deployment of technologies for the energy transition: changes in the demand and use patterns of copper and lithium worldwide and in the countries of the Andean region.
- La demanda mundial de cobre aumentará de 26,9 a 33,5 millones de toneladas entre 2020 y 2030, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2,2% durante este período. La mayor parte del crecimiento de la demanda de cobre provendrá de mercados emergentes como India y el sudeste asiático, aunque China seguirá siendo el mayor consumidor de cobre a nivel mundial, representando el 44% de la demanda mundial de cobre refinado para 2030.
- Para 2030, alrededor del 82% del consumo de cobre se satisfará con cobre refinado y el 18% se cubrirá con chatarra de uso directo, comparado con 86% y 14% en 2020, respectivamente. El uso de chatarra crecerá a un ritmo ligeramente superior al de la producción total de cobre refinado.
- El papel que desempeñan los vehículos eléctricos en el crecimiento de la demanda de cobre a largo plazo es fundamental. Sin este vector, el consumo de cobre esencialmente se mantendría sin cambios a partir de 2030 cuando se espera que los vehículos eléctricos representen alrededor del 10% de la demanda total de cobre.
- Alrededor de 640.000 t de cobre se consumieron a nivel mundial en tecnologías de energía renovable en 2020, equivalente a ~2,4% de la demanda total global. CRU proyecta que en los próximos 10 años la demanda asociada a este sector aumentará a una TCAC de 7,7%
alcanzando 1,35 millones de toneladas en 2030.
- Chile es el principal productor minero de cobre, representando aproximadamente un tercio de la producción mundial. Perú, por otro lado, ha aumentado la producción en 1,2 millones de toneladas en la última década, siendo responsable de más del 25% del crecimiento total
de la producción de cobre de mina en este período.
- A nivel global, la oferta de cobre de las minas existentes y los proyectos firmes disminuirá de 20,2 millones de toneladas en 2020 a 18,4 millones de toneladas en 2030 debido al agotamiento de los recursos y la reducción de las leyes del mineral. Dado que la capacidad actual no será suficiente para cumplir con la demanda, se requerirá la puesta en marcha de nuevos proyectos.
- Sin embargo, el desarrollo de proyectos greenfield es complejo y crea incertidumbre en el balance a largo plazo de la industria debido al tiempo de desarrollo prolongado desde el descubrimiento hasta la obtención de los permisos y la construcción, que puede tardar alrededor de 15 años.
- Global copper demand will increase from 26.9 to 33.5 million tons between 2020 and 2030, representing a compound annual growth rate (CAGR) of 2.2% over this period. Most of the growth in copper demand will come from emerging markets such as India and Southeast Asia, although China will remain the world’s largest copper consumer, accounting for 44% of global refined copper demand by 2030.
- By 2030, around 82% of copper consumption will be met by refined copper and 18% will be met by direct-use scrap, compared to 86% and 14% in 2020, respectively.The use of scrap will grow at a slightly higher rate than total refined copper production.
- The role of electric vehicles in long-term copper demand growth is critical. Without this driver, copper consumption would essentially remain unchanged from 2030 onwards, when electric vehicles are expected to account for around 10% of total copper demand.
- Around 640,000 t of copper was consumed globally in renewable energy technologies in 2020, equivalent to ~2.4% of total global demand. CRU projects that over the next 10 years, demand associated with this sector will increase at a CAGR of 7.7%, reaching 1.35 million tons in 2030.
- Chile is the leading copper mining producer, accounting for approximately one third of world production. Peru, on the other hand, has increased production by 1.2 million tons in the last decade, accounting for more than 25% of total mine copper production growth in this period.
- Globally, copper supply from existing mines and firm projects will decline from 20.2 million tons in 2020 to 18.4 million tons in 2030 due to resource depletion and lower ore grades. As current capacity will not be sufficient to meet demand, new projects will be required.
- However, greenfield project development is complex and creates uncertainty in the industry’s long-term balance sheet due to the extended development time from discovery to permitting and construction, which can take around 15 years.
Máxima producción de cobre por países en 2022, según datos del Servicio Geológico de Estados Unidos:
1. Chile
Producción minera: 5,2 millones de Tm
La producción de cobre en Chile disminuyó ligeramente entre 2021 y 2022, aterrizando en 5,2 millones de MT el año pasado, el 24 por ciento de la producción total mundial de cobre.
No es sorprendente que muchos de los principales mineros de cobre del mundo tengan operaciones significativas en Chile, incluida la estatal Codelco, BHP (ASX:BHP,NYSE:BHP,LSE:BHP), Anglo American (LSE:AAL,OTCQX:AAUKF), Glencore (LSE:GLEN,OTC Pink:GLCNF) y Antofagasta (LSE:ANTO,OTC Pink:ANFGF). En 2022, la producción chilena se vio lastrada por el descenso de la calidad del mineral y las huelgas de trabajadores.
Sin embargo, se espera que la producción de cobre de Chile repunte en 2023, según S&P Global, para alcanzar más de 5,97 millones de toneladas métricas a medida que las nuevas minas aumenten su producción. Un informe de Mining Technology proyecta que la producción de cobre de la nación debería crecer a una CAGR del 2,2 por ciento entre 2022 y 2026 para llegar a más de 6,43 millones de MT a medida que los nuevos proyectos entren en funcionamiento.
2. Perú y República Democrática del Congo
Producción minera: 2,2 millones de Tm
La producción peruana de cobre se redujo de un año a otro, cayendo 100.000 toneladas desde el total de 2,3 millones de toneladas de 2021, ya que los disturbios políticos en el país y las protestas en las minas continuaron afectando las operaciones. Esto se produjo después de que la producción de la nación se viera fuertemente afectada por las restricciones de COVID-19 en 2020, cayendo de 2,45 millones de TM en 2019 a 2,15 millones ese año.
Las principales minas de cobre de Perú son Quellaveco, de Anglo American, y Tía María, de Southern Copper (NYSE:SCCO). La mayor parte del cobre producido en el país se envía a China, y otros de los principales destinos de exportación son Japón, Corea del Sur y Alemania.
La producción de cobre de la República Democrática del Congo (RDC) aumentó en 460.000 toneladas respecto a los niveles de 2021 para superar a China e igualar a Perú con 2,2 millones de toneladas en 2022. Un importante activo de cobre en alza en la RDC es el proyecto Kamoa-Kakula de Ivanhoe Mines (TSX:IVN,OTCQX:IVPAF), una empresa conjunta que la compañía comparte con su socio Zijin Mining Group (OTC Pink:ZIJMY,SHA:601899).
Según Robert Edwards, de CRU Group, “(La RDC) representa ahora el 11% de la producción minera mundial, y hay muchos proyectos en cartera en el país que deben entrar en funcionamiento en 2024 y 2025.”
4. China
Producción minera: 1,9 millones de toneladas
China, el mayor consumidor de cobre del mundo, ocupó el cuarto lugar en la producción mundial de cobre en 2022. Para satisfacer la demanda de cobre de sus sectores de la construcción y el transporte, el país depende de las importaciones de cobre. La producción de China disminuyó ligeramente el año pasado, pasando de 1,91 millones de Tm en 2021.
Zijin Mining Group es uno de los principales productores de metales de China y posee la mina de cobre-oro de Zijinshan y la de oro-cobre de Shuguang. Según informa Mining Magazine, un grupo de productores chinos de cobre, entre los que se encuentran Zijin Mining, Jiangxi Copper (OTC Pink:JIAXF,HKEX:0358) y Tongling Nonferrous Metals Group (SZSE:000630), están pidiendo al gobierno chino que aumente las actividades a lo largo de toda la cadena de suministro de cobre, desde la exploración de cobre hasta nuevas minas de cobre y más fundiciones en el extranjero.
5. Estados Unidos
Producción minera: 1,3 millones de Tm
Estados Unidos ocupa el quinto lugar en cuanto a producción de cobre por países, con un aumento del 6% en 2022. La mayor parte de la producción del país procede de Arizona, Nuevo México, Utah, Nevada, Montana, Michigan y Missouri; 17 de las 25 minas que procesaron cobre representaron el 99% de la producción minera del país.
Según el Servicio Geológico de EE.UU., el mayor aumento de la producción de cobre extraído en EE.UU. procedió de uno de los mayores activos de cobre del país, la mina Bingham Canyon de Utah, parte de las operaciones Kennecott de Rio Tinto (NYSE:RIO,ASX:RIO,LSE:RIO).
Estados Unidos también figura entre los 10 principales exportadores de cobre al mercado mundial, principalmente en forma de minerales y concentrados, pero también como cobre refinado.
6. Rusia
Producción minera: 1.000.000 TM
Saltando al sexto lugar en la lista de los principales países productores de cobre, la producción de cobre de Rusia aumentó en 2022, desde 940,000 MT en 2021.
Una de las mayores explotaciones de cobre de Rusia es el yacimiento de Udokan, en Siberia, actualmente propiedad de Udokan Copper (antes llamada Baikal Mining Company). El yacimiento fue noticia en 2018, cuando se reveló que la empresa buscaba recaudar 1.250 millones de dólares para desarrollar una planta minera y metalúrgica en el proyecto. Ahora está en construcción y se espera que entre en funcionamiento en 2027.
7. Indonesia
Producción minera: 920.000 Tm
La producción de cobre de Indonesia aumentó drásticamente de 734.000 MT en 2021 a un total de 920.000 MT en 2022.
La mayor mina de cobre del país es la mina de la cueva del bloque Grasberg, ubicada en Papúa y propiedad de la filial de Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) PT Freeport Indonesia. La empresa tiene actualmente derechos mineros hasta 2041; sin embargo, Freeport está negociando con el gobierno indonesio la ampliación de sus derechos mineros más allá de ese año.
8. Australia
Producción minera: 830.000 Tm
La producción de cobre de Australia aumentó de 813.000 MT en 2021 a un total de 830.000 MT en 2022.
Una de las mayores operaciones de cobre de Australia es la operación de cobre-uranio-oro Olympic Dam de BHP en Australia Meridional, que mantiene una fuerte posición como el cuarto mayor yacimiento de cobre del mundo, aunque puede ser más conocido por su uranio.
También cabe destacar el complejo Mount Isa de Queensland, gestionado por una filial de Glencore. Es uno de los mayores productores de cobre de Australia, y las dos minas de cobre que operan en Mount Isa procesan colectivamente 6,5 millones de toneladas de mineral cada año.
9. Zambia
Producción minera: 770.000 TM
La producción de cobre cayó el año pasado en Zambia, que ocupa el noveno lugar en términos de producción de cobre por país; su producción de 2022 de 770,000 MT fue significativamente menor que la producción de 2021 de 842,000 MT. Hay cuatro grandes minas que dominan la producción de cobre del país, incluyendo Lumwana de Barrick Gold (TSX:ABX,NYSE:GOLD) y Kansanshi de First Quantum Minerals (TSX:FM,OTC Pink:FQVLF).
Mopani Copper Mines es otro importante productor de cobre. Si bien la empresa era anteriormente propiedad de una empresa conjunta entre Glencore y First Quantum, el gobierno de Zambia -que anteriormente tenía una participación del 10%- se hizo cargo por completo de su propiedad en 2021.
10. México
Producción minera: 740.000 TM
En décimo lugar se encuentra México, cuya tasa de producción de cobre subió ligeramente en 2022 para alcanzar las 740.000 toneladas, frente a las 734.000 de 2021.
Una de las minas de cobre más grandes de México es la operación Buenavista del Cobre de Grupo México (BMV:GMEXICOB) en Sonora, que es por mucho el estado productor de cobre más grande del país.
(Fuente: Investing News)
Top copper production by country in 2022, as reported by the US Geological Survey:
1. Chile
Mine production: 5.2 million MT
Copper production in Chile declined slightly between 2021 and 2022, landing at 5.2 million MT last year — 24 percent of the total global copper output.
Not surprisingly, many of the world’s top copper miners have significant operations in Chile, including state-owned Codelco, BHP (ASX:BHP,NYSE:BHP,LSE:BHP), Anglo American (LSE:AAL,OTCQX:AAUKF), Glencore (LSE:GLEN,OTC Pink:GLCNF) and Antofagasta (LSE:ANTO,OTC Pink:ANFGF). For 2022, Chile’s production was hampered by lower feed grades and worker strikes.
However, Chile’s copper production is expected to rebound in 2023, according to S&P Global, to hit more than 5.97 million MT as new mines ramp up their output. A report by Mining Technology projects that the nation’s copper production should grow at a CAGR of 2.2 percent between 2022 and 2026 to reach more than 6.43 million MT as new projects come online.
2. Peru and the Democratic Republic of Congo
Mine production: 2.2 million MT
Peruvian copper production was down year-on-year, slipping 100,000 MT from 2021’s total of 2.3 million MT as political unrest in the country and protests at mines continued to affect operations. This came after the nation’s production was hit hard by COVID-19 restrictions in 2020, dropping from 2.45 million MT in 2019 to 2.15 million that year.
The main copper operations in Peru include Anglo American’s Quellaveco mine and Southern Copper’s (NYSE:SCCO) Tia Maria mine. The majority of copper produced in the country is shipped to China, with some of the other top export destinations being Japan, South Korea and Germany.
Copper production from the Democratic Republic of Congo (DRC) rose by 460,000 MT from 2021 levels to overtake China and match Peru at 2.2 million MT for 2022. One major copper asset on the rise in the DRC is Ivanhoe Mines’ (TSX:IVN,OTCQX:IVPAF) Kamoa-Kakula project, a joint venture the company shares with partner Zijin Mining Group (OTC Pink:ZIJMY,SHA:601899).
According to CRU Group’s Robert Edwards, “(The DRC) now accounts for 11 percent of global mine output, and there are lots of projects in the pipeline in the country that are due to come onstream in 2024 and 2025.”
4. China
Mine production: 1.9 million MT
China, the world’s largest copper consumer, took fourth place for global copper production in 2022. To meet copper demand from its construction and transport sectors, the country relies on copper imports. China’s output decreased slightly last year, falling from 1.91 million MT in 2021.
Zijin Mining Group is a leading metal producer in China, and it owns the Zijinshan copper-gold mine and the Shuguang gold-copper mine. According to reporting by Mining Magazine, a group of Chinese copper producers, including Zijin Mining, Jiangxi Copper (OTC Pink:JIAXF,HKEX:0358) and Tongling Nonferrous Metals Group (SZSE:000630), are calling on the Chinese government to increase activities all along the copper supply chain, from copper exploration to new copper mines and more overseas smelters.
5. United States
Mine production: 1.3 million MT
Taking fifth place in terms of copper production by country is the US, which saw its copper output tick up by 6 percent in 2022. Most of the country’s production comes from Arizona, New Mexico, Utah, Nevada, Montana, Michigan and Missouri; 17 of the 25 mines that processed copper accounted for 99 percent of the country’s mine production.
According to the US Geological Survey, the largest increase in US mined copper output came from one of the nation’s biggest copper assets, the Bingham Canyon mine in Utah, part of Rio Tinto’s (NYSE:RIO,ASX:RIO,LSE:RIO) Kennecott operations.
The US also ranks among the top 10 exporters of copper into the global market, mainly in the form of ores and concentrates, but also as refined copper.
6. Russia
Mine production: 1,000,000 MT
Jumping up to sixth on the list of top copper-producing countries, Russia’s copper production increased in 2022, up from 940,000 MT in 2021.
One of the biggest copper operations in Russia is the Udokan deposit in Siberia, which is currently owned by Udokan Copper (previously named Baikal Mining Company). The deposit made headlines in 2018, when it was revealed that the company was looking to raise US$1.25 billion to develop a mining and metallurgical plant at the project. It is now under construction and expected to come online in 2027.
7. Indonesia
Mine production: 920,000 MT
Indonesia’s copper production increased dramatically from 734,000 MT in 2021 to reach a total of 920,000 MT in 2022.
The country’s largest copper mine is the Grasberg block cave mine located in Papua and owned by Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) subsidiary PT Freeport Indonesia. The company currently has mining rights until 2041; however, Freeport is engaging with the Indonesian government with regards to extending its mining rights beyond that year.
8. Australia
Mine production: 830,000 MT
Australia’s copper production increased from 813,000 MT in 2021 to reach a total of 830,000 MT in 2022.
One of Australia’s largest copper operations is BHP’s Olympic Dam copper-uranium-gold operation in South Australia, which maintains a strong stance as the fourth largest copper deposit in the world, although it may be better known for its uranium.
Also worth noting is Queensland’s Mount Isa complex, run by a subsidiary of Glencore. It is one of Australia’s largest copper producers, and the two copper mines that operate out of Mount Isa collectively process 6.5 million MT of ore each year.
9. Zambia
Mine production: 770,000 MT
Copper production fell last year in Zambia, which ranks ninth in terms of copper production by country; its 2022 output of 770,000 MT was down significantly from 2021’s production of 842,000 MT. There are four major mines that dominate the country’s copper production, including Barrick Gold’s (TSX:ABX,NYSE:GOLD) Lumwana and First Quantum Minerals’ (TSX:FM,OTC Pink:FQVLF) Kansanshi.
Mopani Copper Mines is another significant copper producer. While the company was previously owned by a joint venture between Glencore and First Quantum, the Zambian government — which previously held a 10 percent stake — took complete of ownership it in 2021.
10. Mexico
Mine production: 740,000 MT
Coming in 10th place is Mexico, whose copper production rate shimmied slightly higher in 2022 to reach 740,000 MT from 2021’s total of 734,000 MT.
One of the biggest copper mines in Mexico is Grupo Mexico’s (BMV:GMEXICOB) Buenavista del Cobre operation in Sonora, which is by far the country’s largest copper-producing state.
(Source: Investing News)