Argentina: Preocupación en el sector minero por solicitudes de modificación al RIGI, Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones ▶️ Argentina: Concern in the mining sector over requests for changes to the RIGI, Incentive Regime for Large Investments

Los cambios de último momento que el Gobierno nacional autorizó al RIGI (“Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones”) y a las regalías provinciales mineras generan preocupación en el sector de la minería.

A las pocas horas de que se conocieran las modificaciones introducidas a la ley Bases y al paquete fiscal, los asesores legales de las empresas mineras comenzaron a analizar todos los detalles de la letra chica de los dictámenes que impulsó el jefe de Gabinete, Guillermo Francos, mientras que los gerentes financieros comenzaron a hacer nuevos cálculos.

Los cambios al RIGI


En concreto, los cambios al Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones implican dar autonomía provincial para definir si deciden adherirse o no al RIGI; que los proveedores con mercadería importada deban facturar; y que los inversores deben presentar un plan de desarrollo de proveedores locales y una estimación del empleo local que contratarán.

Según consta en el dictamen de Comisión aprobado por los senadores, se agrega a los objetivos del régimen “fomentar el desarrollo de las cadenas de producción locales asociadas a los proyectos de inversión comprendidos por el RIGI”, que todavía garantiza 30 años de estabilidad fiscal y cambiaria.

De ese modo se pretende que, en caso de que una empresa del exterior ponga en marcha un programa de inversiones en Argentina evite importar maquinarias, equipos, bienes si hay oferta local competitiva. Así, se busca dar respuesta a un reclamo de los empresarios locales encabezados por la UIA (Unión Industrial Argentina) y otras entidades industriales.

Por ejemplo, las empresas que quieran proponer un proyecto de inversión bajo el nuevo régimen deberán presentar a la autoridad competente un estudio técnico que determine que su actividad “no distorsionará el mercado local”.

Además el grupo o empresa beneficiada deberá presentar un estimativo de puestos de empleos directos e indirectos con integración local estimada y un plan de desarrollo de proveedores locales.

Los cambios a las regalías mineras


En cuanto a las regalías mineras, la situación es más preocupante, afirman en el sector, y apuntan al senador santacruceño José María Carambia, quien anticipó a través de una nota que presentaría un dictamen propio si no se accedía a un pedido puntual: subir del 3% al 15% las regalías provinciales máximas en boca de mina del mineral extraído.

Francos reconoció que el tope del 15% era un pedido excesivo, pero tuvo que ceder ante la necesidad de la firma del patagónico, aliado del gobernador y dirigente gremial petrolero, Claudio Vidal. Así, a último momento, el Gobierno nacional rechazó el 15% y accedió a modificar la ley minera y establecer que las provincias no podrán cobrar un porcentaje superior al 5%.

Preocupación en las empresas mineras


Aunque todos estos cambios están sujetos al debate en el recinto del próximo miércoles 12 de junio, en las empresas mineras ya hay signos de preocupación. Lo que más preocupa es el aumento de las regalías, todos siguen respaldando al RIGI. “Hay preocupación en el sector, tenemos que esperar a ver qué es lo que sale y cómo. Todavía los abogados están analizando la cuestión”, confesó el líder de un proyecto de oro, pronto a reactivarse frente al declino de ese metal. “Toda suba de impuestos genera preocupación”, agregó el ejecutivo.

Otro empresario con más de 30 años de experiencia en minas, devenido ahora en consultor privado, lamentó que los incentivos e impuestos sean objeto de trueque para conseguir una ley. “Poner cuestiones esenciales que hacen al desarrollo de una industria como moneda de cambio dentro de lo que es la aprobación o no de una ley no me parece que corresponda, porque le estamos quitando lógica, racionalidad y le estamos quitando los posibles beneficios que puede traer a una industria, pero principalmente a las regiones que más los necesitan y al país”, analizó ante la preguntar de este medio.

En la Cámara Argentina de Empresas Mineras (CAEM) circula un trabajo que refleja que Argentina tiene una presión impositiva total sobre la minería del 50,8%, de las más altas del mundo. Chile -lider regional- tiene 38,5%; Perú 44,3%, Estados Unidos (Arizona) 35,2%, Australia 36,1%, Zambia 41% y Canadá 34,3%. Según ese reporte los impuestos Ad Valorem reducen la vida estimada de los proyectos, haciéndolos inviables desde el punto de vista económico.

Otro empresario minero vinculado a uno de los proyectos de cobre más grandes del país, ya lo había dejado en claro: “Tenemos la carga tributaria más alta de la región y el mundo, y las autoridades nacionales, provinciales y municipales quieren seguir aumentado impuestos. Así, la Argentina se vuelve cada vez más inviable. Si como país queremos ser competitivos, tenemos que generar las condiciones necesarias”, alertó.

En Argentina el 50% de presión tributaria se compone del Impuesto a las Ganancias sobre Sociedades, sobre los Dividendos, las retenciones a las exportaciones sobre la facturación bruta (derechos a la exportación), las regalías provinciales, el Impuesto al cheque (débitos y créditos) y el Impuesto sobre Bienes Personales. Pero también se deberían contabilizar extra los aportes que hacen las empresas a fideicomisos y fondos fiduciarios para hacer obras de infraestructura para la actividad y las comunidades, además de entre otras cargas y tasas municipales.

Los cambios introducidos a la ley minera suponen un nuevo tope a las regalías del 5% y la posibilidad de que las provincias adhieran a ese máximo o puedan dejar la situación como está en 3%. “Eso eventualmente le dará más competitividad a una provincia por sobre la otra, porque por ejemplo Santa Cruz puede ir al 5% y Catamarca o San Juan podrían quedarse en 3% o subir al 4,5%”, describió el empresario consultado para esta nota, que pidió anonimato. “A prima facie lo primero que generó y la sensación común que hay en todos los grupos mineros es que esto no está bueno”, remarcó.

Otro directivo de una minera que todavía no tiene operaciones en el país resumió el estado actual del sector: “Están todos haciendo números, obviamente hay mucho enojo”.

El gerente general de Los Azules, el proyecto de cobre sanjunino, Michael Meding, ratificó su “firme apoyo” al RIGI, ya que lo consideró “una herramienta crucial” para potenciar la inversión minera y tecnológica en Argentina. “El RIGI contribuirá a mejorar la seguridad jurídica, a reestablecer una carga impositiva más competitiva, promoviendo así el desarrollo de proveedores y la generación de empleo formal. Sin embargo, nos preocupa la propuesta de incrementar las regalías mineras del 3% al 5%, ya que esto afecta negativamente la competitividad del sector”, sostuvo en declaraciones.

“El sector minero en la Argentina -continuó Meding- compite por el capital internacional y compite contra países con una estructura tributaria más atractiva y mayor consistencia normativa demostrada incluso después de la implementación del RIGI como Australia, Canadá, Chile y EEUU. En el RIGI estará el ‘cable puente’ para arrancar una turbina más del avión Argentina, para un futuro con más progreso y desarrollo”.

En este marco, el vicepresidente de McEwen Copper dijo que es “vital mantener reglas estables”, que incentiven a las inversiones internacionales y desarrollen el potencial minero del país. “Nuestro objetivo es que el sector del cobre pueda convertirse en un pilar económico, donde solo mirando este sector de la minería podrá alcanzar exportaciones del tamaño de 20% del sector agropecuario en la próxima década y agregar entre 30.000 y 40.000 trabajos genuinos y agrega tremenda oportunidad económica para empresas desde pymes hasta empresas grandes de la Argentina. Por ello, apoyamos el RIGI, pero insistimos en que cualquier modificación debe ser favorable para los inversores y no desalentarlos con cambios imprevistos en el sistema impositivo”, señaló.

Un ex mandatario de la cámara aseguró que “no hay un análisis lógico” atrás de llevar las regalías del 3% al 5 y apuntó al senador santacruceño. “Viene exigiendo desde que dijo que sean 15%. De repente, lo bajó a 5%, ¿por que?, no tiene ningún sustento. En un régimen en el cual estás de alguna manera beneficiando desde el punto de vista tributario a los grandes emprendimientos, subir uno de esos tributos tampoco es muy lógico”, sostuvo.

Y agregó: “Este toma y saca, te doy esto para que me firmes esto, es típico de la política, pero le hace muchísimo daño al desarrollo de la industria, sea la minera o sea cualquiera. Creo que hay que entender bien cuáles son los fundamentos básicos y la características de la industria minera, cosa que desde hace muchos años el senador Carambia no entiende y cree que todo es como el petróleo”, remarcó.

Al justificar el toma y saca para obtener el dictamen, Francos admitió que la aprobación de la ley Bases es “casi una obsesión” para él, “por los dos o tres temas fundamentales que plantea y que permitan invertir en sectores que van a generar mucho ingreso de divisas y crecimiento en la Argentina, como minería, petróleo y gas”. “Ése es un hito importante para el despegue de la economía, para la generación de inversiones”, concluyó. En la minería ponen paños fríos, revisan la letra chica y hacen números.

(Fuente: Ámbito)

The last minute changes that the national government authorized to the RIGI (“ Incentives Regime for Large Investments”) and to the provincial mining royalties are causing concern in the mining sector.

A few hours after the modifications introduced to the Bases law and to the tax package were known, the legal advisors of the mining companies started to analyze all the details of the fine print of the rulings promoted by the Chief of Cabinet, Guillermo Francos, while the financial managers started to make new calculations.

Changes to the RIGI

Specifically, the changes to the Incentive Regime for Large Investments imply giving provincial autonomy to define whether they decide to adhere or not to the RIGI; that suppliers with imported goods must invoice; and that investors must present a plan for the development of local suppliers and an estimate of the local employment they will hire.

According to the Committee’s opinion approved by the senators, it is added to the objectives of the regime “to promote the development of local production chains associated with the investment projects included in the RIGI”, which still guarantees 30 years of fiscal and exchange rate stability.

The aim is that, in case a foreign company starts an investment program in Argentina, it should avoid importing machinery, equipment and goods if there is a competitive local offer. Thus, it seeks to respond to a claim of local businessmen led by the UIA (Argentine Industrial Union) and other industrial entities.

For example, companies that wish to propose an investment project under the new regime must submit to the competent authority a technical study that determines that their activity “will not distort the local market”.

In addition, the benefited group or company must submit an estimate of direct and indirect jobs with estimated local integration and a plan for the development of local suppliers.

Changes to mining royalties

As regards mining royalties, the situation is more worrying, according to the sector, and they point to the senator from Santa Cruz, José María Carambia, who anticipated through a note that he would present his own opinion if a specific request was not granted: to increase from 3% to 15% the maximum provincial royalties at the mine mouth of the extracted mineral.

Francos acknowledged that the 15% cap was an excessive request, but had to give in to the need for the signing of the Patagonian, an ally of the governor and oil union leader, Claudio Vidal. Thus, at the last moment, the national government rejected the 15% and agreed to modify the mining law and establish that the provinces will not be able to charge a percentage higher than 5%.

Concern in mining companies

Although all these changes are subject to the debate in the Chamber next Wednesday, June 12, there are already signs of concern in the mining companies. What worries most is the increase in royalties, they all continue to support the RIGI. “There is concern in the sector, we have to wait to see what comes out and how. The lawyers are still analyzing the issue,” confessed the leader of a gold project, soon to be reactivated facing the decline of that metal. “Any tax increase generates concern”, added the executive.

Another businessman with more than 30 years of experience in mining, who has now become a private consultant, regretted that incentives and taxes are being bartered to get a law passed. “Putting essential issues that make the development of an industry as a bargaining chip within the approval or not of a law does not seem appropriate to me, because we are taking away logic, rationality and we are taking away the possible benefits that it can bring to an industry, but mainly to the regions that need them most and to the country”, he analyzed when asked by this media.

The Argentine Chamber of Mining Companies (CAEM) circulates a study that shows that Argentina has a total tax pressure on mining of 50.8%, one of the highest in the world. Chile -the regional leader- has 38.5%; Peru 44.3%, United States (Arizona) 35.2%, Australia 36.1%, Zambia 41% and Canada 34.3%. According to this report, Ad Valorem taxes reduce the estimated life of the projects, making them unviable from an economic point of view.

Another mining entrepreneur linked to one of the largest copper projects in the country had already made this clear: “We have the highest tax burden in the region and the world, and the national, provincial and municipal authorities want to continue increasing taxes. Thus, Argentina is becoming more and more unviable. If we as a country want to be competitive, we have to create the necessary conditions“, he warned.

In Argentina, 50% of the tax burden is made up of Corporate Income Tax, Dividend Tax, export withholding taxes on gross invoicing (export duties), provincial royalties, Check Tax (debits and credits) and Personal Property Tax. But the contributions made by the companies to trusts and trust funds to carry out infrastructure works for the activity and the communities, among other charges and municipal taxes, should also be accounted for extra.

The changes introduced to the mining law imply a new cap on royalties of 5% and the possibility for the provinces to adhere to that maximum or to leave the situation as it is at 3%. “That will eventually give more competitiveness to one province over the other, because for example Santa Cruz can go to 5% and Catamarca or San Juan could stay at 3% or go up to 4.5%,” described the businessman consulted for this note, who requested anonymity. “A prima facie the first thing that it generated and the common feeling that there is in all mining groups is that this is not good,” he remarked.

Another executive of a mining company that does not yet have operations in the country summarized the current state of the sector: “They are all doing the numbers, obviously there is a lot of anger”.

The general manager of Los Azules, the San Juan copper project, Michael Meding, ratified his “strong support” for the RIGI, as he considered it “a crucial tool” to boost mining and technological investment in Argentina. “The RIGI will contribute to improve legal certainty, to reestablish a more competitive tax burden, thus promoting the development of suppliers and the generation of formal employment. However, we are concerned about the proposal to increase mining royalties from 3% to 5%, as this negatively affects the competitiveness of the sector,” he said in statements.

“The mining sector in Argentina -continued Meding- competes for international capital and competes against countries with a more attractive tax structure and greater regulatory consistency demonstrated even after the implementation of RIGI such as Australia, Canada, Chile and the USA. The RIGI will be the ‘bridge cable’ to start one more turbine of Argentina’s airplane, for a future with more progress and development”.

In this context, the vice-president of McEwen Copper said that it is “vital to maintain stable rules” that encourage international investment and develop the country’s mining potential. “Our goal is that the copper sector can become an economic pillar, where just looking at this mining sector alone will be able to reach exports the size of 20% of the agricultural sector in the next decade and add between 30,000 and 40,000 genuine jobs and adds tremendous economic opportunity for companies from SMEs to large companies in Argentina. Therefore, we support RIGI, but we insist that any modification must be favorable for investors and not discourage them with unforeseen changes in the tax system”, he said.

A former chamber leader assured that “there is no logical analysis” behind taking royalties from 3% to 5% and pointed to the senator from Santa Cruz. “He has been demanding since he said that they should be 15%. Suddenly, he lowered it to 5%, why, it has no support. In a regime in which you are somehow benefiting large enterprises from the tax point of view, raising one of those taxes is not very logical either”, he said.

And he added: “This ‘take and take’, I give you this so that you can sign this for me, is typical of politics, but it is very harmful to the development of the industry, be it mining or any other industry. I believe that it is necessary to understand the basic fundamentals and characteristics of the mining industry, something that Senator Carambia has not understood for many years and believes that everything is like oil”, he remarked.

When justifying the “give and take” to obtain the opinion, Francos admitted that the approval of the Bases Law is “almost an obsession” for him, “due to the two or three fundamental issues that it raises and that allow investing in sectors that will generate a lot of foreign currency income and growth in Argentina, such as mining, oil and gas”. “This is an important milestone for the economy to take off, for the generation of investments”, he concluded. In the mining sector they put cold cloths, review the fine print and do numbers.

(Source: Ámbito)