Argentina: 7 de Mayo “Día Nacional de la Minería” , antecedentes históricos y contexto actual: qué requieren hoy las compañías para invertir en el país? ▶️ Argentina: May 7 “National Mining Day”, historical background and current context: what do companies require today to invest in the country?

Argentina, 07 de Mayo de 2024: La minería es una actividad fundamental en la economía argentina, el país tiene una larga tradición en la extracción de minerales. Cada 7 de mayo se celebra el Día Nacional de la Minería en Argentina, como reconocimiento a la primera “Ley de Fomento Minero”, sancionada el 7 de mayo de 1813 por la Asamblea Nacional Constituyente, a propuesta de la Junta de Gobierno de aquel entonces.

Esta ley tenía como objetivo impulsar la investigación, la exploración y el aprovechamiento de los recursos minerales distribuidos en el territorio argentino. Fue un paso crucial para el desarrollo de la minería en el país.

También se conmemora el primer estudio geológico del país, realizado en 1813 por el naturalista sueco Carlos Linneo, quien llegó a la Argentina en la expedición del español Pedro de Mendoza en 1535. Este estudio sentó las bases de la geología y la minería moderna en el país.

La minería es una actividad económica muy importante en Argentina, ya que el país cuenta con importantes recursos minerales como oro, plata, cobre, hierro, litio y uranio, entre otros.

Cabe destacar que la actividad minera en Argentina se divide en dos grandes categorías, según se trate de metales (como cobre, plata, oro, hierro, etc.), litio, y minerales no metalíferos (como la arcilla, la sal, la cal, la arena, las rocas de aplicación, etc.).

Además, otro dato interesante es que la provincia de San Juan es una de las principales regiones mineras de Argentina, ya que cuenta con importantes yacimientos de oro, plata y cobre. La minería tiene un impacto significativo en la economía de la provincia, y se estima que representa el 70% de sus exportaciones.

En la actualidad y en el marco de la transición energética, la minería tiene un rol estratégico en la producción de cobre y litio, ambos minerales clave en la producción de energías limpias.

La minería asoma como la oportunidad más concreta para que Argentina supere la crisis en la que se encuentra inmersa, y esa condición le otorga un significado especial a este 7 de mayo.

Hay recursos, hay interés de inversores, es necesario confirmar definiciones jurídicas para promover el inicio del camino del desarrollo.

“Certidumbre, seguridad jurídica y protección especial de eventuales desviaciones del Estado”, establece el Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) propuesto por el presidente Javier Milei en la ley ómnibus XS. Es el encuadre legal que las empresas mineras extranjeras esperan que se apruebe en el Senado, para activar proyectos de extracción de litio en el país.

Para extraer el litio de los salares de la Puna hay cerca de 40 proyectos en carpeta. Las propuestas de inversión son de compañías canadienses, australianas, estadounidenses, surcoreanas, chinas, japonesas, emiratíes y argentinas que se presentaron en las provincias de Salta, Jujuy y Catamarca.

Están todos en diferentes estadios de evolución: prospección, exploración y construcción; y tres ya producen carbonato litio.

La producción de litio en Argentina fue de 70 mil toneladas en 2023 y podría llegar a casi 260 mil toneladas con los proyectos en marcha.

El Salar del Hombre Muerto, en Catamarca, al límite con Salta, es la zona más productiva del mineral crítico que se usa para construir baterías eléctricas y es, por ahora, primordial para la transición energética mundial.

Hay una Mesa del Litio que conforman los gobernadores Raúl Jalil (Catamarca), Gustavo Sáenz (Salta) y Carlos Sadir (Jujuy). Las provincias son las dueñas del recurso.

Para invertir, las empresas mineras venían reclamando un dólar competitivo y la libre repatriación de capitales para el pago de dividendos a las casas matrices. Dos condiciones que por ahora no tienen.

El titular de la Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM), Roberto Cacciola, consideró que “es necesario que lleguen las grandes inversiones como Glencore, Río Tinto, BHP que van a incursionar en el litio y el cobre”.

El desarrollo del cobre será clave para el futuro minero argentino. Hoy el proyecto más avanzado, en etapa de preconstrucción es Josemaría en San Juan. Detrás asoman San Jorge (Mendoza), Taca Taca (Salta), Los Azules y Pachón (San Juan) y MARA, en Catamarca. Llevar adelante estos proyectos de cobre suponen desembolsos de capital por al menos u$s20.000 millones. De una producción de cobre prácticamente nula en la actualidad, Argentina alcanzaría un nivel promedio de 1.066 miles de toneladas por año, equivalente a 10% del déficit global de cobre en 2035.

En esta línea y con los proyectos de cobre en marcha, las proyecciones para el sector son auspiciosas, ya que CAEM espera que las exportaciones pasen de los u$s4.000 millones registrados en 2023 a u$s12.000 millones en 2032, con inversiones anuales que saltarían de u$s1.800 millones a u$s3.000 millones en el mismo período.

Qué beneficios traerá el Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI) para la minería?

  • Estabilidad fiscal, aduanera y cambiaria a largo plazo por 30 años. Garantiza confianza y previsibilidad para proyectos a largo plazo.
  • Exenciones o reducciones de impuestos y aranceles: mejora la rentabilidad del proyecto y la competitividad.
  • Facilitación de las Importaciones de Bienes de Capital: acceso a maquinaria y equipos a costos reducidos promueve eficiencia e innovación.
  • Incentivos a la exportación mediante la reducción de derechos a la exportación fomenta la competitividad internacional.
  • Beneficios de la contratación de mano de obra local.
  • Procedimientos administrativos simplificados: aceleran la aprobación del proyecto e implementación.
  • Protección de la propiedad intelectual.
  • Acceso a Financiamiento Preferencial: condiciones favorables de crédito y financiamiento.
  • Resolución de disputas mediante arbitraje internacional: mejora confianza de
  • inversores y seguridad jurídica.

El litio marca agenda y lidera las inversiones

Pero por ahora, las inversiones se verían impulsadas principalmente por el litio, con tres minas en producción y otras seis en construcción, de los cuales al menos uno se inaugurará prontamente. Además, hay cuatro en factibilidad, seis en prefactibilidad y más de 20 en exploración avanzada.

Las exportaciones de litio de Argentina -actualmente el cuarto productor mundial- crecieron un 20% en 2023 respecto del año previo a pesar del derrumbe de los precios internacionales de referencia, mientras que la producción registró un incremento interanual del 31% al llegar a 45.940 toneladas LCE, indicó CAEM.

El estudio de CAEM subrayó que en el marco de la transición energética global, la industria minera regional tendrá un rol fundamental en lo procesos de disminución de emisiones de carbono. Por eso, a medida que los países intensifican sus ambiciones climáticas, las tecnologías de energía limpia se convertirán en el segmento de demanda de más rápido crecimiento para la mayoría de los minerales.

En ese marco, el avance de incentivos a una nueva movilidad acelera la demanda de baterías y traccionan al litio, además del cobre para turbinas de viento y paneles solares. Los cálculos actuales revelan que la oferta de litio para los próximos años parece estar cubierta con los proyectos que se encuentran en curso, pero hacia 2030 se vislumbra un déficit creciente, que será necesario cubrir. “No es suficiente contar con el recurso, hay que invertir en desarrollo, con políticas de largo plazo que ayuden a maximizar las oportunidades”, destacaron desde CAEM.

“¿De qué depende que lleguen nuevas inversiones en minería”, se le preguntó a Cacciola, en ronda con periodistas. “La expectativa y el interés de las compañías han crecido sustancialmente, pero insisto en que Argentina tiene un prontuario (de incumplimientos) que lo hace más difícil”, respondió.

(Fuente: Ámbito)

Argentina, May 7, 2024: Mining is a fundamental activity in the Argentine economy, the country has a long tradition in the extraction of minerals. Every May 7, the National Mining Day is celebrated in Argentina, in recognition of the first “Mining Development Law”, sanctioned on May 7, 1813 by the National Constituent Assembly, at the proposal of the Governing Board of that time.

The purpose of this law was to promote the research, exploration and exploitation of the mineral resources distributed in the Argentine territory. It was a crucial step for the development of mining in the country.

It also commemorates the first geological study of the country, carried out in 1813 by the Swedish naturalist Carlos Linnaeus, who arrived in Argentina in the expedition of the Spaniard Pedro de Mendoza in 1535. This study laid the foundations of modern geology and mining in the country.

Mining is a very important economic activity in Argentina, since the country has important mineral resources such as gold, silver, copper, iron, lithium and uranium, among others.

Mining activity in Argentina is divided into two main categories: metals (such as copper, silver, gold, iron, etc.), lithium, and non-metallic minerals (such as clay, salt, lime, sand, application rocks, etc.).

In addition, another interesting fact is that the province of San Juan is one of the main mining regions in Argentina, as it has important deposits of gold, silver and copper. Mining has a significant impact on the province’s economy, and it is estimated that it represents 70% of its exports.

Currently, and within the framework of the energy transition, mining has a strategic role in the production of copper and lithium, both key minerals in the production of clean energy.

Mining appears as the most concrete opportunity for Argentina to overcome the crisis in which it is immersed, and this condition gives a special meaning to this May 7.

There are resources, there is investor interest, it is necessary to confirm legal definitions to promote the beginning of the development path.

“Certainty, legal assurance and special protection from eventual deviations of the State”, establishes the Incentive Regime for Large Investments (RIGI) proposed by President Javier Milei in the Omnibus XS law. This is the legal framework that foreign mining companies expect to be approved in the Senate in order to activate lithium extraction projects in the country.

There are about 40 projects in the pipeline to extract lithium from the Puna salt flats. The investment proposals are from Canadian, Australian, American, South Korean, Chinese, Japanese, Emirati and Argentinean companies that were presented in the provinces of Salta, Jujuy and Catamarca.

They are all in different stages of development: prospecting, exploration and construction; and three of them are already producing lithium carbonate.

Lithium production in Argentina was 70 thousand tons in 2023 and could reach almost 260 thousand tons with the projects underway.

The Salar del Hombre Muerto, in Catamarca, on the border with Salta, is the most productive area of the critical mineral that is used to build electric batteries and is, for now, essential for the world’s energy transition.

There is a Lithium Round Table formed by Governors Raúl Jalil (Catamarca), Gustavo Sáenz (Salta) and Carlos Sadir (Jujuy). The provinces are the owners of the resource.

In order to invest, mining companies have been demanding a competitive dollar and the free repatriation of capital for the payment of dividends to the parent companies. Two conditions that for the time being they do not have.

The head of the Argentine Chamber of Mining Entrepreneurs (CAEM), Roberto Cacciola, considered that “it is necessary that large investments such as Glencore, Rio Tinto, BHP, which are going to venture into lithium and copper, arrive”.

Copper development will be key for Argentina’s mining future. Today the most advanced project, in pre-construction stage, is Josemaría in San Juan. Behind it are San Jorge (Mendoza), Taca Taca (Salta), Los Azules and Pachón (San Juan) and MARA, in Catamarca. The development of these copper projects requires capital outlays of at least u$s20,000 million. From practically zero copper production at present, Argentina would reach an average level of 1,066 thousand tons per year, equivalent to 10% of the global copper deficit in 2035.

In this line and with the copper projects underway, the projections for the sector are auspicious, since CAEM expects exports to increase from the u$s4,000 million registered in 2023 to u$s12,000 million in 2032, with annual investments that would jump from u$s1,800 million to u$s3,000 million in the same period.

What benefits will the Large Investment Incentive Regime (RIGI) bring to mining?
  • Long-term fiscal, customs and exchange stability for 30 years. Guarantees confidence and predictability for long-term projects.
  • Tax and tariff exemptions or reductions: improves project profitability and competitiveness.
  • Facilitation of Capital Goods Imports: access to machinery and equipment at reduced costs promotes efficiency and innovation.
  • Export incentives through reduced export duties promote international competitiveness.
  • Benefits of hiring local labor.
  • Simplified administrative procedures: accelerate project approval and implementation.
  • Intellectual property protection.
  • Access to Preferential Financing: favorable credit and financing conditions.
  • Dispute resolution through international arbitration: improves investor confidence and legal security.
  • confidence and legal certainty.

Lithium sets the agenda and leads investments

But for now, investments will be driven mainly by lithium, with three mines in production and another six under construction, at least one of which will be inaugurated soon. In addition, there are four in feasibility, six in pre-feasibility and more than 20 in advanced exploration.

Argentina’s lithium exports -currently the world’s fourth largest producer- grew by 20% in 2023 over the previous year despite the collapse of international reference prices, while production registered a 31% year-on-year increase to 45,940 LCE tons, CAEM indicated.

The CAEM study highlighted that within the framework of the global energy transition, the regional mining industry will play a fundamental role in the process of reducing carbon emissions. Therefore, as countries intensify their climate ambitions, clean energy technologies will become the fastest growing demand segment for most minerals.

In this context, the advance of incentives for new mobility accelerates the demand for batteries and drives lithium, as well as copper for wind turbines and solar panels. Current estimates reveal that the lithium supply for the next few years seems to be covered by the projects underway, but by 2030 a growing deficit is looming, which will need to be covered. “It is not enough to have the resource, it is necessary to invest in development, with long-term policies that help to maximize opportunities,” CAEM pointed out.

“What does it depend on for new investments in mining to arrive,” Cacciola was asked, in a round with journalists. “The expectation and the interest of the companies have grown substantially, but I insist that Argentina has a record (of non-compliances) that makes it more difficult”, he answered.

(Source: Ámbito)