Puntos clave:

• La actividad minera registró un crecimiento interanual del 9,5% en abril de 2026, impulsada por el litio y los hidrocarburos no convencionales.
  
• Se proyecta que las exportaciones mineras alcancen los USD 9.000 millones este año, representando el 10% de las ventas externas totales del país.
  
• La producción de litio escalará a 172.000 toneladas LCE en 2026, lo que supone un incremento del 48% respecto al año anterior.
  
• El precio promedio de exportación del litio se recuperará hasta los USD 14,9 por kilo, generando ingresos por USD 2.559 millones.
  
• El sector minero compensará la caída operativa en metales preciosos mediante la expansión de volúmenes en proyectos de litio.

El sector minero argentino proyecta aportar USD 9.000 millones en exportaciones durante 2026, lo que equivale a 1 de cada 10 dólares ingresados por ventas externas nacionales. Este desempeño está traccionado por el aumento del 48% en la producción de carbonato de litio equivalente (LCE) y una recuperación en los precios internacionales del mineral.

Crecimiento sostenido de la producción minera en el primer cuatrimestre de 2026

La actividad extractiva en Argentina consolidó su tendencia positiva durante el inicio del año 2026. Según el Índice de Producción Industrial Minero (IPI minero) elaborado por el INDEC, el sector registró una suba interanual del 9,5% en abril. Este incremento se complementa con un avance del 0,7% en la comparación mensual desestacionalizada respecto a marzo de 2026. En términos acumulados, el primer cuatrimestre del año cerró con una mejora del 7,4% en comparación con el mismo periodo de 2025.

Este dinamismo se explica principalmente por el desempeño de los minerales no metalíferos, rubro que incluye al litio y a las arenas de fractura destinadas a la explotación de hidrocarburos no convencionales. Mientras que la serie de tendencia-ciclo muestra un crecimiento moderado del 0,4%, los indicadores específicos de producción física revelan una reconfiguración del negocio hacia minerales estratégicos. El reporte oficial indica que el carbonato de litio alcanzó una expansión del 79% en el periodo analizado, posicionándose como el componente más dinámico de la canasta minera.

Desempeño operativo del carbonato de litio y extracción de sal

Dentro del segmento de minerales no metalíferos y rocas de aplicación, la categoría que engloba al litio registró un alza del 45,5% interanual en abril. El beneficio físico de carbonato de litio se situó en 11.466,1 toneladas, lo que representa un incremento del 60,4% frente a abril de 2025. Este aumento de volumen responde a la maduración de proyectos en la región del Noroeste Argentino (NOA) y a la optimización de procesos industriales.

En paralelo, la extracción de sal mostró un crecimiento extraordinario del 150,3% interanual en abril. Este fenómeno está directamente vinculado a la mayor demanda de insumos para procesos químicos industriales y al desarrollo de infraestructura en nuevos proyectos mineros en la Patagonia y el NOA. Asimismo, la producción de minerales destinados a productos químicos creció un 73% en términos interanuales, reforzando la cadena de suministros local.

Proyecciones de exportación y participación en el comercio exterior nacional

La Cámara Argentina de Empresas Mineras (CAEM) y la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) estiman que las ventas externas del sector superarán los USD 9.000 millones en 2026. En un contexto donde las exportaciones nacionales totales podrían alcanzar un récord de entre USD 90.000 millones y USD 100.000 millones, la minería elevará su participación del 7% registrado en 2025 a más del 10% en el presente ejercicio.

Este salto exportador del 50% interanual es significativo frente a los USD 6.075 millones obtenidos en 2025. Según el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del Banco Central, la consolidación de la minería como pilar de generación de divisas es estructural y se apoya en la creciente demanda internacional de minerales críticos. El crecimiento previsto para 2026 combina una mayor utilización de la capacidad instalada con una mejora proyectada en los valores de exportación.

Incremento de la capacidad instalada y recuperación de precios del litio

A diferencia del ciclo anterior, donde el aumento de volumen compensó la baja de precios, el escenario para 2026 prevé una convergencia positiva de ambos factores. La producción estimada de 172.000 toneladas LCE representa un incremento del 48% frente a las 116.000 toneladas de 2025. Este avance es el resultado de la expansión de operaciones en activos clave como Salar Olaroz, Mina Fénix y Cauchari-Olaroz, además del aporte de nuevos proyectos que entran en fase comercial.

En cuanto a la variable de precio, las proyecciones indican que el valor promedio de exportación del litio se ubicará en USD 14,9 por kilo, superando los USD 8,7 por kilo registrados en 2025. Bajo estas premisas, los ingresos por exportaciones de litio escalarían a USD 2.559 millones, lo que representa un incremento del 181% interanual. Esta cifra consolida al litio como el principal motor del crecimiento minero por encima de los segmentos metalíferos tradicionales.

Análisis comparativo con los segmentos de metales preciosos

El crecimiento estructural del sector en 2026 presenta una dualidad operativa. Mientras el litio avanza por expansión de capacidad, el oro y la plata enfrentan desafíos vinculados al agotamiento de yacimientos maduros y al aumento de costos operativos. No obstante, la suba de los precios internacionales de estos metales permitirá que el valor exportado crezca a pesar de la menor producción física.

En el caso del oro, la producción en 2025 fue de 1,184 millones de onzas, un 6% menos que el año previo. A pesar de esta caída en volumen, las exportaciones auríferas generaron USD 4.094 millones debido a la cotización internacional. Para 2026, se espera mantener niveles de producción similares, con el ingreso de proyectos como Calcatreu en Río Negro y la reactivación de Casposo en San Juan, que contribuirán a estabilizar la oferta.

La combinación de estas variables posiciona a la minería como uno de los tres pilares de divisas para Argentina, junto con el sector energético y el complejo agroindustrial. La integración de nuevas inversiones y la creciente demanda global de minerales estratégicos para la transición energética aseguran que el sector mantenga su relevancia en la estructura exportadora nacional durante los próximos años.

Lithium Triangle South America -News

• Key Takeaways:
  
  Mining activity posted year-over-year growth of 9.5% in April 2026, driven by lithium and unconventional hydrocarbons.
  
• Mining exports are projected to reach USD 9 billion this year, accounting for 10% of the country’s total foreign sales.
  
• Lithium production will climb to 172,000 LCE tons in 2026, representing a 48% increase over the previous year.
  
• The average export price of lithium will recover to USD 14.9 per kilogram, generating revenues of USD 2.559 billion.
  
• The mining sector will offset the operational decline in precious metals by expanding volumes in lithium projects.

The Argentine mining sector is projected to contribute USD 9 billion in exports during 2026, equivalent to 1 out of every 10 dollars earned from national foreign sales. This performance is driven by a 48% increase in lithium carbonate equivalent (LCE) production and a recovery in international prices for the mineral.

Sustained growth in mining production in the first four months of 2026

The mining sector in Argentina continued its upward trend at the start of 2026. According to the Mining Industrial Production Index (IPI minero) compiled by INDEC, the sector posted a year-over-year increase of 9.5% in April. This increase was accompanied by a 0.7% rise in seasonally adjusted month-over-month terms compared to March 2026. On a cumulative basis, the first four months of the year closed with a 7.4% improvement compared to the same period in 2025.

This momentum is mainly driven by the performance of non-metallic minerals, a category that includes lithium and fracking sand used in the extraction of unconventional hydrocarbons. While the trend-cycle series shows moderate growth of 0.4%, specific indicators of physical production reveal a shift in the industry toward strategic minerals. The official report indicates that lithium carbonate achieved a 79% increase during the period analyzed, positioning itself as the most dynamic component of the mining basket.

Operational performance of lithium carbonate and salt extraction

Within the non-metallic minerals and construction aggregates segment, the category encompassing lithium recorded a 45.5% year-over-year increase in April. Physical output of lithium carbonate stood at 11,466.1 tons, representing a 60.4% increase compared to April 2025. This increase in volume is due to the maturation of projects in the Argentine Northwest (NOA) region and the optimization of industrial processes.

At the same time, salt extraction showed extraordinary growth of 150.3% year-over-year in April. This phenomenon is directly linked to increased demand for inputs for industrial chemical processes and to infrastructure development in new mining projects in Patagonia and the NOA. Likewise, the production of minerals for chemical products grew by 73% year-over-year, strengthening the local supply chain.

Export projections and share of national foreign trade

The Argentine Chamber of Mining Companies (CAEM) and the Rosario Stock Exchange (BCR) estimate that the sector’s exports will exceed USD 9 billion in 2026. In a context where total national exports could reach a record of between USD 90 billion and USD 100 billion, mining will increase its share from 7% in 2025 to over 10% this year.

This 50% year-over-year jump in exports is significant compared to the $6.075 billion recorded in 2025. According to the Central Bank’s Market Expectations Survey (REM), the consolidation of mining as a pillar of foreign exchange generation is structural and is supported by growing international demand for critical minerals. The growth forecast for 2026 combines higher utilization of installed capacity with a projected improvement in export values.

Increase in installed capacity and recovery of lithium prices

Unlike the previous cycle, where the increase in volume offset the drop in prices, the scenario for 2026 foresees a positive convergence of both factors. Estimated production of 172,000 LCE tons represents a 48% increase compared to the 116,000 tons in 2025. This growth is the result of the expansion of operations at key assets such as Salar Olaroz, Mina Fénix, and Cauchari-Olaroz, in addition to the contribution of new projects entering the commercial phase.

As for the price variable, projections indicate that the average export value of lithium will stand at USD 14.9 per kilogram, surpassing the USD 8.7 per kilogram recorded in 2025. Under these assumptions, lithium export revenues would rise to USD 2.559 billion, representing a 181% year-over-year increase. This figure cements lithium as the primary driver of mining growth, surpassing traditional metal segments.

Comparative analysis with the precious metals segments

The sector’s structural growth in 2026 presents an operational duality. While lithium advances through capacity expansion, gold and silver face challenges linked to the depletion of mature deposits and rising operating costs. However, the rise in international prices for these metals will allow export value to grow despite lower physical production.

In the case of gold, production in 2025 was 1.184 million ounces, 6% less than the previous year. Despite this drop in volume, gold exports generated USD 4.094 billion due to international prices. By 2026, production levels are expected to remain similar, with the addition of projects such as Calcatreu in Río Negro and the reactivation of Casposo in San Juan, which will help stabilize supply.

The combination of these factors positions mining as one of Argentina’s three main sources of foreign exchange, alongside the energy sector and the agro-industrial complex. The influx of new investments and the growing global demand for strategic minerals for the energy transition ensure that the sector will maintain its importance in the national export structure over the coming years.

Lithium Triangle South America -News

Puntos clave:

Proyección de demanda global de 3,7 millones de toneladas de equivalente de carbonato de litio (LCE) para el año 2030.

Implementación del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) como eje de estabilidad jurídica a 30 años.

Transición tecnológica hacia la Extracción Directa de Litio (DLE) para optimizar la gestión del recurso hídrico.

Desarrollo de infraestructura crítica en caminos y suministro energético para zonas remotas sin acceso a redes de gas.

Integración de la cadena de valor industrial desde el procesamiento de salmueras hasta la fabricación de materiales activos para celdas.

El reciente congreso internacional de litio confirmó que América Latina, poseedora de más de la mitad de las reservas mundiales, ha iniciado una fase de madurez operativa. El sector se enfoca actualmente en la conversión de proyectos de exploración en extracciones efectivas bajo marcos de seguridad jurídica y eficiencia tecnológica. Esta evolución responde a una demanda impulsada por la electromovilidad y la infraestructura para Inteligencia Artificial..

Impacto del RIGI y políticas provinciales en la competitividad minera

La industria minera en la región atraviesa un punto de inflexión definido por la necesidad de estabilidad y previsibilidad. El análisis del mercado global indica que el consumo ya superó las 1,6 millones de toneladas de LCE, lo que obliga a los países productores a ofrecer condiciones competitivas para captar capital. Argentina busca afianzarse como un actor protagónico mediante la entrada en fase comercial de nuevos proyectos en el norte del país, los cuales alcanzaron récords de producción durante 2025..

Políticas de promoción y estabilidad jurídica a largo plazo

La presentación de Fernando Ciacera destacó la actualidad de la industria en Argentina y el papel de la Dirección Nacional de Promoción y Economía Minera. La implementación del RIGI es vista como una herramienta fundamental para garantizar un marco de estabilidad a 30 años. Este régimen busca mitigar los riesgos de inversión y asegurar que el capital internacional encuentre un terreno fértil. El debate sobre este modelo analizó si representa un crecimiento sostenido o un desafío para la soberanía nacional..

Integración de la cadena de valor desde los polos industriales

Por su parte, la exposición de Maria Laura Delgado detalló las políticas productivas de la Provincia de Buenos Aires orientadas a la cadena de valor minera. La visión presentada plantea que Buenos Aires actúe como un nexo estratégico para transformar el potencial mineral en realidad industrial. Se busca aprovechar los polos petroquímicos y metalmecánicos bonaerenses para abastecer las operaciones en la Puna. Este enfoque pretende que la región no solo exporte materia prima, sino que avance hacia la fabricación de celdas y baterías..

Innovación en tecnologías de extracción y procesamiento térmico

La eficiencia operativa es el pilar técnico que domina la agenda actual de las empresas mineras. Se están priorizando soluciones que permitan minimizar la complejidad de los equipos y maximizar la disponibilidad de planta. Las tecnologías de Extracción Directa de Litio (DLE), incluyendo métodos de adsorción e intercambio iónico, están reemplazando o complementando los sistemas tradicionales de evaporación. Estos avances son críticos para reducir el gasto de capital (CAPEX) y mejorar el rendimiento en yacimientos de diferentes características químicas..

Sistemas de filtración de precisión e hidrometalurgia

La obtención de productos con pureza grado batería requiere sistemas de filtración de alta precisión capaces de operar a 0.2μm. Estas tecnologías se aplican desde el pretratamiento de la salmuera hasta el pulido final de las sales de litio. La implementación de estas soluciones permite la recuperación de licor madre y agua de lavado, reduciendo significativamente la huella hídrica de las operaciones. La microfiltración se ha consolidado como un estándar necesario para cumplir con los requisitos de los productores de materiales para cátodos..

Procesamiento térmico y cristalización para la revalorización de minerales

El procesamiento térmico mediante secaderos de lecho fluido es esencial para la producción de carbonato e hidróxido de litio de alta calidad. Se discutió el uso de tecnologías de Cristalización por Recompresión Mecánica de Vapor (MVR) como método clave para la recuperación de agua. Estos sistemas permiten operar en entornos industriales exigentes con alta eficiencia energética. La integración de estos procesos térmicos asegura que el producto final cumpla con las especificaciones técnicas rigurosas del mercado internacional..

Infraestructura logística y desafíos de operación en zonas remotas

La viabilidad de los proyectos de litio depende directamente de la capacidad logística y el acceso a energía confiable. Las operaciones se ubican mayoritariamente en zonas de alta salinidad y climas extremos, lo que exige equipos diseñados específicamente para estas condiciones. El transporte de fluidos y la impermeabilización de depósitos requieren tuberías de gran diámetro y geosintéticos que cumplan con estándares internacionales de resistencia. La continuidad operativa es el factor que determina la rentabilidad de los activos mineros..

Logística primaria y auditoría de infraestructura vial

Un eje fundamental de la discusión fue el análisis y la auditoría del estado de los caminos y carreteras. La investigación técnica sobre la logística primaria es vital para mitigar riesgos operativos y facilitar el flujo de insumos y personal. Las decisiones estratégicas sobre la operación dependen de un conocimiento objetivo del estado de la infraestructura vial. La falta de carreteras adecuadas se identifica como un cuello de botella que debe ser resuelto mediante la cooperación entre el sector público y privado..

Suministro de energía y soluciones para áreas sin red de gas

Para los proyectos mineros que carecen de acceso a gas natural, el Gas Licuado de Petróleo (GLP) se presenta como una solución energética flexible. Se han desarrollado proyectos de almacenamiento de combustible y generación de energía adaptados a operaciones de alta exigencia. El abastecimiento continuo mediante flotas logísticas propias es necesario para garantizar que la planta de procesamiento no sufra interrupciones. Estas soluciones de energía a gran escala permiten el desarrollo de proyectos en las ubicaciones geográficas más aisladas de la región..

Gestión ambiental y monitoreo de biodiversidad en salares

La sustentabilidad de la industria del litio está bajo escrutinio global, lo que impulsa la adopción de estándares de minería responsable. La protección de los ecosistemas locales no es solo un requerimiento regulatorio, sino una demanda de los inversores. La gestión del recurso hídrico y el monitoreo del impacto ambiental son componentes intrínsecos de la planificación operativa de los proyectos modernos. Se busca un equilibrio entre la extracción de minerales críticos y la preservación de la biodiversidad en las cuencas endorreicas..

Tecnología de radar aplicada a la protección de fauna

Una de las innovaciones presentadas es el uso de radares para el monitoreo de aves, específicamente focalizado en especies protegidas como los flamencos. Esta tecnología permite evaluar el comportamiento de la fauna durante la operación de los proyectos y realizar evaluaciones ambientales precisas. El uso de herramientas de monitoreo remoto facilita el control sin interferir con el hábitat natural. Estas prácticas demuestran el compromiso del sector con la mitigación de los impactos ambientales derivados de la actividad extractiva..

Estrategias de extracción electroquímica y materiales activos

La investigación científica continúa explorando métodos de extracción electroquímica continua. Estos procesos prometen altos grados de conversión y una menor afectación del medio ambiente en comparación con los métodos químicos tradicionales. Simultáneamente, se trabaja en la búsqueda de materiales activos para celdas, integrando el conocimiento académico con las necesidades industriales. El objetivo es completar el ciclo tecnológico dentro de la región, fortaleciendo la posición estratégica de los países productores en la transición energética global.

Lithium Triangle South America -News

Key takeaways:

Global demand is projected to reach 3.7 million metric tons of lithium carbonate equivalent (LCE) by 2030.

Implementation of the Incentive Regime for Major Investments (RIGI) as a cornerstone of legal stability for the next 30 years.

Technological transition toward Direct Lithium Extraction (DLE) to optimize water resource management.

Development of critical infrastructure for roads and energy supply in remote areas without access to gas networks.

Integration of the industrial value chain from brine processing to the manufacture of active cell materials.

The recent international lithium conference confirmed that Latin America, which holds more than half of the world’s reserves, has entered a phase of operational maturity. The sector is currently focused on converting exploration projects into actual extraction operations within frameworks of legal certainty and technological efficiency. This evolution responds to demand driven by electromobility and infrastructure for Artificial Intelligence.

Impact of the RIGI and Provincial Policies on Mining Competitiveness

The mining industry in the region is at a turning point defined by the need for stability and predictability. Analysis of the global market indicates that consumption has already exceeded 1.6 million tons of LCE, forcing producing countries to offer competitive conditions to attract capital. Argentina seeks to establish itself as a leading player through the entry into commercial phase of new projects in the north of the country, which reached record production levels in 2025.

Promotion Policies and Long-Term Legal Stability

Fernando Ciacera’s presentation highlighted the current state of the industry in Argentina and the role of the National Directorate for Mining Promotion and Economy. The implementation of the RIGI is seen as a fundamental tool for guaranteeing a 30-year stability framework. This regime seeks to mitigate investment risks and ensure that international capital finds fertile ground. The debate on this model analyzed whether it represents sustained growth or a challenge to national sovereignty.

Integration of the value chain from industrial hubs

For her part, Maria Laura Delgado’s presentation detailed the Province of Buenos Aires’ industrial policies focused on the mining value chain. The vision presented proposes that Buenos Aires act as a strategic hub to transform mineral potential into industrial reality. The aim is to leverage the province’s petrochemical and metalworking hubs to supply operations in the Puna. This approach aims for the region to not only export raw materials but also move toward the manufacture of cells and batteries.

Innovation in extraction and thermal processing technologies

Operational efficiency is the technical pillar dominating the current agenda of mining companies. Priority is being given to solutions that minimize equipment complexity and maximize plant availability. Direct Lithium Extraction (DLE) technologies, including adsorption and ion exchange methods, are replacing or complementing traditional evaporation systems. These advances are critical for reducing capital expenditure (CAPEX) and improving performance in deposits with varying chemical characteristics.

Precision Filtration and Hydrometallurgy Systems

Producing battery-grade products requires high-precision filtration systems capable of operating at 0.2 μm. These technologies are applied from brine pretreatment through to the final polishing of lithium salts. Implementing these solutions enables the recovery of mother liquor and wash water, significantly reducing the water footprint of operations. Microfiltration has established itself as a necessary standard for meeting the requirements of cathode material producers.

Thermal processing and crystallization for mineral upgrading

Thermal processing using fluidized bed dryers is essential for the production of high-quality lithium carbonate and hydroxide. The use of Mechanical Vapor Recompression (MVR) crystallization technologies was discussed as a key method for water recovery. These systems enable operation in demanding industrial environments with high energy efficiency. The integration of these thermal processes ensures that the final product meets the rigorous technical specifications of the international market.

Logistics Infrastructure and Operational Challenges in Remote Areas

The viability of lithium projects depends directly on logistical capacity and access to reliable power. Operations are primarily located in areas with high salinity and extreme climates, which require equipment specifically designed for these conditions. Fluid transport and reservoir lining require large-diameter pipes and geosynthetics that meet international strength standards. Operational continuity is the factor that determines the profitability of mining assets.

Primary Logistics and Road Infrastructure Audit

A key focus of the discussion was the analysis and audit of the condition of roads and highways. Technical research on primary logistics is vital for mitigating operational risks and facilitating the flow of supplies and personnel. Strategic decisions regarding operations depend on an objective understanding of the condition of road infrastructure. The lack of adequate roads is identified as a bottleneck that must be resolved through cooperation between the public and private sectors.

Energy Supply and Solutions for Areas Without a Gas Network

For mining projects without access to natural gas, Liquefied Petroleum Gas (LPG) offers a flexible energy solution. Fuel storage and power generation projects have been developed to meet the demands of high-intensity operations. A continuous supply via dedicated logistics fleets is necessary to ensure that the processing plant operates without interruptions. These large-scale energy solutions enable the development of projects in the region’s most remote locations.

Environmental management and biodiversity monitoring in salt flats

The sustainability of the lithium industry is under global scrutiny, driving the adoption of responsible mining standards. The protection of local ecosystems is not only a regulatory requirement but also a demand from investors. Water resource management and environmental impact monitoring are intrinsic components of the operational planning of modern projects. A balance is sought between the extraction of critical minerals and the preservation of biodiversity in endorheic basins.

Radar Technology Applied to Wildlife Protection

One of the innovations presented is the use of radar to monitor birds, with a specific focus on protected species such as flamingos. This technology makes it possible to assess wildlife behavior during project operations and conduct accurate environmental assessments. The use of remote monitoring tools facilitates monitoring without interfering with the natural habitat. These practices demonstrate the sector’s commitment to mitigating the environmental impacts resulting from mining activities.

Electrochemical Extraction Strategies and Active Materials

Scientific research continues to explore methods of continuous electrochemical extraction. These processes promise high conversion rates and a lower environmental impact compared to traditional chemical methods. Simultaneously, work is underway to identify active materials for cells, integrating academic knowledge with industrial needs. The goal is to complete the technological cycle within the region, strengthening the strategic position of producing countries in the global energy transition.

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La Unión Industrial Argentina (UIA) y la Cámara Argentina de Empresas Mineras (CAEM) presentaron un informe técnico desarrollado en conjunto con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) que analiza las oportunidades y brechas de la cadena de valor minera en el país. El estudio se enfoca en la capacidad de la industria nacional para abastecer proyectos de litio y cobre en el marco de una transición hacia una realidad productiva tangible.

De acuerdo con los datos presentados, existen proyecciones de inversión que superan los 9500 millones de dólares mediante proyectos ya aprobados bajo regímenes de fomento y otros 42000 millones de dólares en proyectos avanzados. Este escenario demanda una infraestructura que incluye construcción, energía, ingeniería, logística y automatización, lo que representa una oportunidad para la red de proveedores nacionales. El objetivo institucional es transformar el potencial geológico en un desarrollo industrial que genere empleo de calidad e innovación tecnológica federal.

Estrategias de integración para proveedores industriales en el sector minero

La minería en Argentina se encuentra en una etapa de crecimiento histórico con un horizonte hacia el año 2035. El informe destaca que el éxito del sector no reside únicamente en la exportación de minerales, sino en la consolidación de una red de tecnología, servicios e ingeniería nacional. Se toma como referencia el modelo de Australia, donde las empresas proveedoras de tecnología y servicios mineros generan más de 81 billones de dólares anuales y emplean a una cantidad de personas similar a las propias compañías mineras. En Argentina, se han identificado capacidades concretas en sectores como la metalmecánica, química, construcción y logística, que pueden adaptarse a las exigencias de la industria minera. Sin embargo, persisten desafíos relacionados con la seguridad jurídica, el financiamiento competitivo y la armonización de normativas provinciales. La coordinación público-privada se presenta como un factor necesario para generar escala y competitividad internacional en los proveedores locales.

Requisitos técnicos y estándares de competitividad en la contratación

La inserción en la cadena de valor minera requiere el cumplimiento de estándares internacionales de calidad y seguridad. Las empresas mineras suelen delegar la construcción de sus plantas en firmas especializadas bajo la modalidad EPCM (Engineering, Procurement, Construction Management). Estas firmas operan bajo normas internacionales como ANSI o las de la American Welding Society (AWS), las cuales son cumplidas actualmente por diversos sectores de la industria argentina, como el petrolero. El estudio diferencia dos etapas críticas en la demanda de bienes y servicios: la construcción y la operación. En la fase de construcción, la prioridad de las mineras es el cumplimiento de los plazos, dado que cada día de retraso implica pérdidas millonarias en proyectos con inversiones de capital que oscilan entre 800 y 6000 millones de dólares. Por el contrario, en la fase de operación, el enfoque se desplaza hacia la eficiencia de costos y el abastecimiento continuo para evitar paradas de planta.

Impacto territorial y el esquema de anillos de influencia geográfica

La gestión de proveedores en la minería argentina se organiza mediante un esquema de cuatro anillos geográficos que determinan las prioridades de contratación. El primer anillo comprende el área primaria de influencia, donde se encuentran las comunidades y pueblos inmediatos al proyecto, priorizando la mano de obra local. El segundo anillo abarca el resto de la provincia minera, sujeto a leyes de fomento y compre provincial que obligan a las empresas a reportar sus compras locales. El tercer anillo incluye al resto de las provincias argentinas con capacidad industrial, mientras que el cuarto anillo se refiere a las importaciones globales para procesos críticos de alta tecnología. Empresas como Ganfeng Lithium han señalado que, aunque el impacto local en servicios es alto, la oferta de materiales en las provincias mineras es escasa, lo que representa una oportunidad para proveedores de provincias industriales como Santa Fe, Córdoba y Buenos Aires que deseen instalar sucursales o depósitos cercanos a las operaciones.

La producción de litio en Argentina ya cuenta con una capacidad instalada de aproximadamente 200,000 toneladas de carbonato de litio equivalente. Durante el año pasado, la producción real se situó en torno a las 115,000 toneladas, proveniente de siete operaciones activas. Se estima que para el desarrollo de los proyectos de litio en cartera se requerirán inversiones adicionales por 15,000 millones de dólares. Por su parte, el sector del cobre presenta una pendiente de crecimiento más aguda, con proyecciones de alcanzar 1.25 millones de toneladas de cobre fino para el año 2040. La construcción de seis grandes proyectos de cobre demandará unos 40,000 millones de dólares en inversiones, generando una demanda masiva de insumos como acero estructural, hormigón, tuberías, módulos habitacionales y servicios de ingeniería.

El informe también aborda la Conducta Empresarial Responsable (CER) como un eje central de la competitividad. La sostenibilidad minera depende de que toda la cadena de valor comparta principios de derechos humanos, igualdad de género y debida diligencia. En este sentido, se han iniciado ciclos de formación para proveedores con el apoyo de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) y la Unión Europea para fortalecer estas capacidades. El cumplimiento de leyes nacionales se considera el piso operativo, mientras que el uso de estándares internacionales superiores permite a los proveedores reducir riesgos y acceder a financiamiento internacional. La transparencia en los sistemas de compras y las auditorías constantes son prácticas habituales que las empresas mineras exigen para garantizar operaciones confiables y éticas.

En cuanto al relevamiento de la oferta, el estudio identificó oferentes locales en 73 de los 91 rubros analizados, con presencia en 16 provincias argentinas. Sectores como la metalmecánica, geosintéticos, ingeniería y mantenimiento industrial cuentan con un historial sólido, especialmente por su experiencia previa en industrias como la de petróleo y gas o la automotriz. No obstante, existen brechas significativas en la provisión de maquinaria pesada, equipos móviles y ciertos insumos químicos críticos que actualmente son importados en su totalidad. La fabricación de piezas y partes bajo licencia o mediante el desarrollo de patentes locales se presenta como una vía para sustituir importaciones y mejorar la competitividad logística. La cercanía geográfica de los proveedores nacionales es un valor agregado, especialmente para brindar servicios de postventa y mantenimiento rápido, evitando paradas de planta prolongadas que dependen de técnicos del exterior.

Los representantes de las empresas mineras destacaron que el diálogo temprano con los proveedores es fundamental para alinear las capacidades con las necesidades de los proyectos. Los proveedores deben entender que el negocio minero requiere responsabilidad y permanencia, evitando incursiones temporales que no cumplan con las exigencias del sector.

El desarrollo de ciudades espejo y servicios inducidos en zonas remotas como la Puna también abre oportunidades en sectores como el turismo industrial y los desarrollos urbanos. La mesa de diálogo permanente entre la UIA y la CAEM busca reducir la fragmentación normativa y mejorar la coordinación interprovincial para que los beneficios de la minería alcancen a todo el entramado productivo nacional. La minería argentina ha dejado de ser una expresión de deseos para convertirse en una realidad que requiere de una industria sólida, resiliente e innovadora

Como funciona la jerarquización de la contratación según la proximidad territorial

El funcionamiento del sistema de anillos geográficos está intrínsecamente ligado al ADN productivo de la minería, donde el territorio es el factor determinante para la viabilidad de los proyectos. El primer anillo corresponde al área primaria de influencia, integrada por los pueblos y comunidades originarias situados en la inmediatez de la operación. En esta instancia, las empresas mineras priorizan la contratación de mano de obra local y servicios básicos para generar consenso social y cumplir con protocolos internacionales de relacionamiento comunitario. El segundo anillo abarca la totalidad de la provincia donde se encuentra el yacimiento y está fuertemente condicionado por las leyes de fomento al proveedor local. En este nivel, las operadoras deben presentar reportes periódicos a las autoridades provinciales detallando el volumen de compras realizado dentro de la jurisdicción, lo que incentiva el desarrollo de pequeñas y medianas empresas regionales.
La integración del resto del entramado productivo nacional ocurre en el tercer anillo, que comprende a todas las provincias argentinas con capacidad industrial, como Santa Fe, Córdoba y Buenos Aires. Este anillo es fundamental para proveer insumos de alta complejidad, como estructuras metálicas, módulos habitacionales y servicios de ingeniería especializada, que muchas veces no están disponibles en las provincias mineras debido a la falta de escala o especialización técnica. Finalmente, el cuarto anillo se refiere a las importaciones del resto del mundo. Este segmento se reserva para la adquisición de procesos críticos y tecnología de punta, como grandes molinos, equipos móviles pesados y componentes específicos de manufactura original (OEM) que la industria nacional aún no fabrica.

Prioridad local y cumplimiento normativo en los primeros anillos

La gestión de los dos primeros anillos geográficos es crítica para la obtención y mantenimiento de la licencia social y la seguridad jurídica de las inversiones. En el primer anillo, las empresas mineras operan bajo normas estrictas de conducta empresarial responsable para mitigar riesgos sociales y ambientales. El desafío técnico en este nivel es la formación de capital humano en zonas inhóspitas, como la Puna, donde se desarrolla la mayoría de los proyectos de litio a más de 4000 metros sobre el nivel del mar. El cumplimiento de la normativa provincial en el segundo anillo obliga a las empresas a buscar proveedores que puedan certificar estándares internacionales de calidad, aunque se encuentren en etapas iniciales de desarrollo industrial.

Existen brechas significativas en la oferta de materiales dentro de las provincias mineras, lo que representa una oportunidad de asociatividad entre empresas del segundo y tercer anillo. Esto impulsa la creación de consorcios de cooperación y la instalación de sucursales o depósitos por parte de proveedores industriales de otras provincias para garantizar un abastecimiento ágil y reducir costos logísticos.

La integración de la industria nacional y el mercado global

El tercer y cuarto anillo operan bajo una lógica de competitividad por costo y confiabilidad técnica. Para los proveedores del tercer anillo, el desafío principal es la homologación de estándares internacionales. En la fase de construcción, donde los plazos son críticos debido a los elevados costos de capital (que oscilan entre 800 y 6000 millones de dólares por proyecto), las mineras priorizan a proveedores que garanticen el cumplimiento estricto de los cronogramas de entrega para evitar pérdidas millonarias por retrasos.

El cuarto anillo, centrado en las importaciones, evidencia las áreas donde la industria argentina requiere mayor desarrollo tecnológico para la sustitución de importaciones. Actualmente, rubros como la maquinaria pesada, instrumentos especializados y ciertos reactivos químicos son importados en su totalidad. El informe de la UIA y CAEM señala que existe potencial para que empresas nacionales fabriquen piezas y partes bajo licencia o desarrollen servicios de mantenimiento local para estos equipos importados, lo que reduciría el riesgo de paradas de planta prolongadas que dependen de técnicos extranjeros. La coordinación federal entre estos anillos es presentada como la clave para transformar la minería en un motor de desarrollo industrial que genere empleo de calidad e innovación tecnológica en todo el territorio nacional

¿Qué es el empleo inducido en las comunidades mineras?

El empleo inducido es una categoría fundamental dentro de la matriz de contabilidad social que permite medir el impacto real de la minería en la economía de las comunidades. A diferencia del empleo directo (generado por la minera) o el indirecto (generado por sus proveedores), el empleo inducido se refiere a aquellos puestos de trabajo en sectores que no tienen una relación técnica con la actividad, pero que existen y prosperan gracias al consumo derivado de la masa salarial y la actividad económica que la minería inyecta en la región,.

Este fenómeno se manifiesta en la aparición y el sostenimiento de servicios locales como gimnasios, restaurantes y comercios minoristas que se desarrollan para atender las necesidades de quienes forman parte de la cadena minera,. La importancia de este tipo de empleo radica en que consolida un ecosistema virtuoso en el interior del país, permitiendo que la sociedad perciba el valor de la industria más allá de los límites del yacimiento.

De acuerdo con los especialistas del sector, el empleo inducido también está vinculado a lo que se denomina un giro de negocios inducido, impulsado por la necesidad de infraestructuras en zonas remotas. Debido a que los proyectos se ubican en lugares inhóspitos, se suelen desarrollar ciudades espejo en valles o zonas cercanas que demandan una amplia gama de servicios urbanos, logísticos y hasta de turismo industrial, lo que fortalece el entramado productivo de las provincias

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The Argentine Industrial Union (UIA) and the Argentine Chamber of Mining Companies (CAEM) presented a technical report developed in collaboration with the Inter-American Development Bank (IDB) that analyzes the opportunities and gaps in the country’s mining value chain. The study focuses on the domestic industry’s capacity to supply lithium and copper projects as part of a transition toward a tangible productive reality.

According to the data presented, there are investment projections exceeding $9.5 billion through projects already approved under development programs, plus another $42 billion in advanced projects. This scenario requires infrastructure encompassing construction, energy, engineering, logistics, and automation, representing an opportunity for the network of domestic suppliers. The institutional objective is to transform geological potential into industrial development that generates quality jobs and federal technological innovation.

Integration Strategies for Industrial Suppliers in the Mining Sector

Mining in Argentina is experiencing a period of historic growth, with a horizon extending to the year 2035. The report highlights that the sector’s success lies not only in mineral exports, but also in the consolidation of a domestic network of technology, services, and engineering. The report uses the Australian model as a reference, where mining technology and service providers generate more than $81 billion annually and employ a number of people comparable to the mining companies themselves. In Argentina, specific capabilities have been identified in sectors such as metalworking, chemicals, construction, and logistics, which can be adapted to the demands of the mining industry. However, challenges persist regarding legal certainty, competitive financing, and the harmonization of provincial regulations. Public-private coordination is presented as a necessary factor for generating scale and international competitiveness among local suppliers.

Technical Requirements and Competitiveness Standards in Contracting

Integration into the mining value chain requires compliance with international quality and safety standards. Mining companies typically outsource the construction of their plants to specialized firms under EPCM (Engineering, Procurement, Construction Management) contracts. These firms operate under international standards such as ANSI or those of the American Welding Society (AWS), which are currently followed by various sectors of the Argentine industry, such as the oil sector. The study distinguishes two critical stages in the demand for goods and services: construction and operation. During the construction phase, the mining companies’ priority is meeting deadlines, given that every day of delay results in millions in losses for projects with capital investments ranging from $800 million to $6 billion. In contrast, during the operation phase, the focus shifts to cost efficiency and continuous supply to avoid plant shutdowns.

Territorial Impact and the Geographic Rings Model

Supplier management in the Argentine mining sector is organized according to a four-ring geographic model that determines procurement priorities. The first ring comprises the primary area of influence, which includes the communities and towns immediately surrounding the project, with priority given to local labor. The second ring covers the rest of the mining province, subject to provincial promotion and procurement laws that require companies to report their local purchases. The third ring includes the rest of Argentina’s provinces with industrial capacity, while the fourth ring refers to global imports for critical high-tech processes. Companies such as Ganfeng Lithium have noted that, although the local impact on services is high, the supply of materials in the mining provinces is scarce, which represents an opportunity for suppliers from industrial provinces such as Santa Fe, Córdoba, and Buenos Aires that wish to establish branches or warehouses near the operations.

Lithium production in Argentina already has an installed capacity of approximately 200,000 metric tons of lithium carbonate equivalent. Last year, actual production stood at around 115,000 metric tons, coming from seven active operations. It is estimated that an additional $15 billion in investment will be required to develop the lithium projects currently in the pipeline. For its part, the copper sector shows a steeper growth trajectory, with projections of reaching 1.25 million tons of fine copper by 2040. The construction of six major copper projects will require some $40 billion in investments, generating massive demand for inputs such as structural steel, concrete, piping, housing modules, and engineering services.

The report also addresses Responsible Business Conduct (RBC) as a central pillar of competitiveness. Mining sustainability depends on the entire value chain sharing principles of human rights, gender equality, and due diligence. In this regard, training programs for suppliers have been launched with the support of the International Labour Organization (ILO) and the European Union to strengthen these capabilities. Compliance with national laws is considered the baseline, while the use of higher international standards allows suppliers to reduce risks and access international financing. Transparency in procurement systems and regular audits are standard practices that mining companies require to ensure reliable and ethical operations.

Regarding the supply survey, the study identified local suppliers in 73 of the 91 categories analyzed, with a presence in 16 Argentine provinces. Sectors such as metalworking, geosynthetics, engineering, and industrial maintenance have a solid track record, particularly due to their prior experience in industries such as oil and gas or the automotive sector. However, there are significant gaps in the supply of heavy machinery, mobile equipment, and certain critical chemical inputs that are currently imported in their entirety. The manufacture of parts and components under license or through the development of local patents is presented as a way to replace imports and improve logistical competitiveness. The geographic proximity of domestic suppliers is an added value, especially for providing after-sales services and rapid maintenance, avoiding prolonged plant shutdowns that depend on technicians from abroad.

Representatives from mining companies emphasized that early dialogue with suppliers is essential to align capabilities with project needs. Suppliers must understand that the mining business requires responsibility and long-term commitment, avoiding temporary ventures that do not meet the sector’s demands.

The development of satellite towns and related services in remote areas such as the Puna also opens up opportunities in sectors such as industrial tourism and urban development. The ongoing dialogue between the UIA and the CAEM aims to reduce regulatory fragmentation and improve interprovincial coordination so that the benefits of mining reach the entire national productive fabric. Argentine mining has ceased to be a mere aspiration and has become a reality that requires a solid, resilient, and innovative industry

How the hierarchy of procurement based on geographical proximity works

The operation of the geographic ring system is intrinsically linked to the productive DNA of the mining industry, where the territory is the determining factor for the viability of projects. The first ring corresponds to the primary area of influence, comprising the towns and indigenous communities located in the immediate vicinity of the operation. At this stage, mining companies prioritize hiring local labor and procuring basic services to build social consensus and comply with international community relations protocols. The second ring encompasses the entire province where the deposit is located and is heavily influenced by laws promoting local suppliers. At this level, operators must submit periodic reports to provincial authorities detailing the volume of purchases made within the jurisdiction, which encourages the development of regional small and medium-sized enterprises.

The integration of the rest of the national production network takes place in the third ring, which includes all Argentine provinces with industrial capacity, such as Santa Fe, Córdoba, and Buenos Aires. This ring is essential for supplying highly complex inputs, such as metal structures, housing modules, and specialized engineering services, which are often unavailable in mining provinces due to a lack of scale or technical expertise. Finally, the fourth ring refers to imports from the rest of the world. This segment is reserved for the acquisition of critical processes and cutting-edge technology, such as large mills, heavy mobile equipment, and specific original equipment manufacturer (OEM) components that the domestic industry does not yet produce.

Local priority and regulatory compliance in the first rings

Managing the first two geographic rings is critical to obtaining and maintaining social acceptance and legal certainty for investments. In the first ring, mining companies operate under strict standards of responsible business conduct to mitigate social and environmental risks. The technical challenge at this level is the development of human capital in inhospitable areas, such as the Puna, where most lithium projects are carried out at altitudes exceeding 4,000 meters above sea level. Compliance with provincial regulations in the second ring requires companies to seek suppliers that can meet international quality standards, even if they are in the early stages of industrial development.

There are significant gaps in the supply of materials within the mining provinces, which presents an opportunity for collaboration between companies in the second and third rings. This drives the creation of cooperative consortia and the establishment of branches or warehouses by industrial suppliers from other provinces to ensure a responsive supply chain and reduce logistics costs.

The Integration of the Domestic Industry and the Global Market

The third and fourth tiers operate based on cost competitiveness and technical reliability. For suppliers in the third tier, the main challenge is meeting international standards. During the construction phase, where deadlines are critical due to high capital costs (ranging from $800 million to $6 billion per project), mining companies prioritize suppliers that guarantee strict adherence to delivery schedules to avoid millions in losses due to delays.

The fourth ring, focused on imports, highlights the areas where the Argentine industry requires greater technological development to replace imports. Currently, items such as heavy machinery, specialized instruments, and certain chemical reagents are imported in their entirety. The UIA and CAEM report notes that there is potential for domestic companies to manufacture components and parts under license or develop local maintenance services for this imported equipment, which would reduce the risk of prolonged plant shutdowns that depend on foreign technicians. Federal coordination among these rings is presented as the key to transforming mining into an engine of industrial development that generates quality employment and technological innovation throughout the country

What is induced employment in mining communities?

Induced employment is a key category within the social accounting matrix that makes it possible to measure the actual impact of mining on the local economy. Unlike direct employment (generated by the mining company) or indirect employment (generated by its suppliers), induced employment refers to jobs in sectors that have no direct technical connection to mining operations but exist and thrive thanks to the consumption driven by the mining sector’s payroll and the economic activity it injects into the region.

This phenomenon manifests itself in the emergence and sustainability of local services such as gyms, restaurants, and retail businesses that develop to meet the needs of those who are part of the mining chain. The importance of this type of employment lies in the fact that it consolidates a virtuous ecosystem within the country, allowing society to perceive the value of the industry beyond the boundaries of the mine site.

According to industry experts, induced employment is also linked to what is known as induced business activity, driven by the need for infrastructure in remote areas. Because projects are located in inhospitable areas, satellite towns often develop in nearby valleys or regions that require a wide range of urban, logistical, and even industrial tourism services, thereby strengthening the productive fabric of the provinces.

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El economista Bernardo Fontaine Talavera asumió de manera oficial la presidencia del directorio de Codelco el miércoles 27 de mayo de 2026. Esta designación fue realizada por el presidente de la República, José Antonio Kast, bajo el marco de la Ley N° 20.392 que rige el gobierno corporativo de la estatal minera. Fontaine sucede en el cargo a Máximo Pacheco, quien lideró la institución durante cuatro años tras su nombramiento por la administración anterior. La primera jornada del nuevo presidente incluyó una agenda de reuniones en la sede central de Santiago, ubicada en la calle Huérfanos, donde sostuvo encuentros con el presidente ejecutivo de la corporación, Rubén Alvarado. Durante su llegada, Fontaine saludó a los trabajadores y participó en sesiones de trabajo con los vicepresidentes de la empresa. El 28 de mayo de 2026 se llevó a cabo la primera sesión de directorio bajo su mando, instancia en la que también se integraron los nuevos directores Alejandro Canut de Bon y Luz Granier.

El cambio en la dirección de la principal productora de cobre del mundo ocurre en un contexto de transición estratégica hacia el mercado de los materiales críticos, especialmente a través de la minería de litio.

La gestión de Fontaine deberá abordar la situación operativa y financiera de la empresa, que el propio directivo describió previamente como una entidad que opera con una carga financiera elevada. En declaraciones públicas previas a su asunción, Fontaine señaló que la cuprífera debe alivianar sus costos y mejorar su eficiencia para mantener su competitividad global. Este proceso de renovación en la cúpula directiva se produce en un periodo de alta sensibilidad para las empresas públicas estratégicas en Chile.

El rol estratégico de la nueva gobernanza corporativa en la industria del litio.

La llegada de Bernardo Fontaine a la cúpula de Codelco tiene implicancias directas en la estrategia de la estatal para el sector del litio. La empresa participa en este mercado principalmente a través de su filial Novandino, entidad conformada mediante una asociación con la empresa SQM para la explotación y operación en el Salar de Atacama. Uno de los puntos prioritarios en la agenda del nuevo directorio es la designación de los reemplazantes de Máximo Pacheco y Josefina Montenegro en la mesa directiva de Novandino Litio.

Pacheco presentó su renuncia a dicha filial el lunes previo a su salida de Codelco, mientras que Montenegro puso su cargo a disposición. Según los protocolos institucionales, Codelco es responsable de elegir a tres de los integrantes de ese directorio. Se anticipa que Fontaine podría asumir la presidencia de esta filial para asegurar la continuidad de los acuerdos público-privados.

La diversificación hacia el litio se presenta como un eje fundamental para fortalecer el balance financiero de la corporación. Novandino representa el vehículo mediante el cual Codelco busca consolidar su presencia en la cadena de suministro de baterías a nivel internacional. Sin embargo, fuentes del sector han indicado que los cambios frecuentes en las estructuras directivas pueden generar incertidumbre entre los socios estratégicos y los proveedores globales. La revisión de los estados financieros de la estatal muestra que los márgenes se han visto comprimidos por costos crecientes, lo que aumenta la relevancia de la estabilidad en las filiales dedicadas a minerales críticos. La gobernanza de Novandino es observada con atención por los mercados financieros, dado que la predictibilidad es un factor clave para los compromisos de inversión de largo plazo en el Salar de Atacama.

Reestructuración del directorio y proyecciones para Novandino.

El proceso de renovación del directorio incluye la evaluación de la continuidad de altos ejecutivos, entre ellos el presidente ejecutivo Rubén Alvarado. La nueva mesa directiva, compuesta por nueve integrantes, debe definir las prioridades operativas para los próximos trimestres. Además de la gestión del litio, el directorio enfrenta el reto de supervisar los proyectos estructurales en las divisiones de cobre como Chuquicamata, El Teniente y Radomiro Tomic. Estos proyectos han experimentado retrasos y sobrecostos que afectan los indicadores de producción total. Expertos del sector minero han advertido sobre la necesidad de gestionar cuidadosamente la transición para evitar daños a la imagen institucional de la empresa en los mercados de capitales internacionales. La capacidad de atraer talento y financiamiento depende de la percepción de estabilidad corporativa y de la eficiencia en la toma de decisiones estratégicas.

La integración de Alejandro Canut y Luz Granier al directorio busca aportar nuevas perspectivas a la gestión de la estatal. Luz Granier cuenta con experiencia previa en la administración pública y el sector privado, mientras que Fontaine posee una trayectoria de más de tres décadas integrando más de 20 directorios en rubros financiero, industrial y de servicios públicos. Entre sus experiencias destacan roles en instituciones como el Banco BICE, Citibank Chile y el Metro de Santiago.

A pesar de su experiencia corporativa, analistas han señalado que el nuevo presidente no cuenta con antecedentes previos directos en la gestión de faenas mineras. No obstante, el Gobierno ha respaldado su perfil técnico y su capacidad para ordenar los esfuerzos institucionales en un momento que consideran desafiante para la productividad nacional.

Perfil técnico y desafíos operativos en el mercado de minerales críticos.

Bernardo Fontaine es economista de la Universidad Católica y ha tenido una participación activa en el debate de políticas públicas en Chile. En 2021 fue electo convencional constituyente, integrando la Comisión de Medio Ambiente y Modelo Económico. Su conocimiento en regulación sectorial y gobernanza pública se considera un activo para enfrentar las exigencias de sostenibilidad y relaciones comunitarias en las zonas de extracción. El nuevo directivo ha manifestado en sus redes sociales su respeto por la historia de Codelco y su compromiso con los trabajadores. Su enfoque declarado se centra en el fortalecimiento de las alianzas público-privadas, mencionando explícitamente a Novandino y el distrito Andina-Los Bronces como ejemplos de cooperación necesaria para el desarrollo del sector.

La situación operativa que recibe la nueva administración incluye investigaciones judiciales por accidentes laborales y una reciente crisis por la sobreestimación de las metas de producción para el año 2025. Estos factores han generado presión sobre la calificación crediticia de la empresa. La gestión de Fontaine deberá equilibrar la optimización de los costos operativos con la necesidad de inversión en sostenibilidad y nuevas tecnologías para la extracción de litio y cobre. La industria observa si los cambios en la conducción permitirán recuperar los niveles de producción históricos que han mostrado caídas en los últimos trimestres. El impacto de la gestión de Codelco es directo sobre las proyecciones fiscales del Estado chileno, al ser la empresa el principal generador de divisas del país.

El mercado internacional del litio demanda certezas respecto a los planes de expansión y la capacidad de cumplimiento de los contratos vigentes. La transición hacia una economía global baja en emisiones de carbono posiciona a Chile en un lugar estratégico debido a sus reservas de este mineral. El nuevo directorio de Codelco tiene la responsabilidad de ejecutar la estrategia nacional que vincula a la estatal con la explotación de recursos en el Salar de Atacama. Las decisiones que se adopten en las próximas semanas respecto a la estructura de Novandino determinarán la confianza de los inversionistas extranjeros. La continuidad operativa y la transparencia en la comunicación de resultados financieros serán los indicadores que los analistas del ecosistema financiero y minero monitorearán para evaluar el éxito de esta nueva etapa de gobernanza corporativa.

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Bernardo Fontaine Talavera takes over as chairman of Codelco and sets the course for the lithium subsidiary Novandino.
Economist Bernardo Fontaine Talavera officially assumed the presidency of Codelco’s board of directors on Wednesday, May 27, 2026. This appointment was made by the President of the Republic, José Antonio Kast, under the framework of Law No. 20,392, which governs the corporate governance of the state-owned mining company. Fontaine succeeds Máximo Pacheco, who led the institution for four years following his appointment by the previous administration. The new chairman’s first day included a schedule of meetings at the Santiago headquarters, located on Huérfanos Street, where he held meetings with the corporation’s CEO, Rubén Alvarado. Upon his arrival, Fontaine greeted the employees and participated in working sessions with the company’s vice presidents. On May 28, 2026, the first board meeting under his leadership took place, during which new directors Alejandro Canut de Bon and Luz Granier were also sworn in.

The change in leadership at the world’s leading copper producer comes amid a strategic transition toward the critical materials market, particularly through lithium mining.

Fontaine’s leadership will need to address the company’s operational and financial situation, which the executive himself previously described as an entity operating under a heavy financial burden. In public statements prior to taking office, Fontaine noted that the copper company must reduce its costs and improve its efficiency to maintain its global competitiveness. This leadership transition comes at a highly sensitive time for strategic public companies in Chile.

The strategic role of the new corporate governance in the lithium industry.

Bernardo Fontaine’s arrival at the helm of Codelco has direct implications for the state-owned company’s strategy in the lithium sector. The company participates in this market primarily through its subsidiary Novandino, an entity formed through a partnership with SQM for the exploitation and operation of the Salar de Atacama. One of the top priorities on the new board’s agenda is the appointment of replacements for Máximo Pacheco and Josefina Montenegro on the board of Novandino Litio.

Pacheco submitted his resignation to that subsidiary on the Monday prior to his departure from Codelco, while Montenegro tendered his resignation. According to institutional protocols, Codelco is responsible for appointing three of the members of that board. It is anticipated that Fontaine could assume the presidency of this subsidiary to ensure the continuity of public-private agreements.

Diversification into lithium is presented as a key pillar for strengthening the corporation’s financial balance sheet. Novandino represents the vehicle through which Codelco seeks to consolidate its presence in the international battery supply chain. However, industry sources have indicated that frequent changes in management structures can create uncertainty among strategic partners and global suppliers. A review of the state-owned company’s financial statements shows that margins have been squeezed by rising costs, which underscores the importance of stability in subsidiaries focused on critical minerals. Novandino’s governance is closely watched by financial markets, as predictability is a key factor for long-term investment commitments in the Salar de Atacama.

Board restructuring and projections for Novandino.

The board renewal process includes an assessment of the continuity of senior executives, including CEO Rubén Alvarado. The new nine-member board must define operational priorities for the coming quarters. In addition to managing the lithium business, the board faces the challenge of overseeing structural projects in the copper divisions, such as Chuquicamata, El Teniente, and Radomiro Tomic. These projects have experienced delays and cost overruns that are affecting overall production metrics. Mining industry experts have warned of the need to carefully manage the transition to avoid damage to the company’s institutional image in international capital markets. The ability to attract talent and financing depends on the perception of corporate stability and efficiency in strategic decision-making.

The addition of Alejandro Canut and Luz Granier to the board aims to bring new perspectives to the management of the state-owned company. Luz Granier has prior experience in public administration and the private sector, while Fontaine has a track record spanning more than three decades, having served on over 20 boards in the financial, industrial, and public services sectors. His experience includes roles at institutions such as Banco BICE, Citibank Chile, and the Santiago Metro.

Despite his corporate experience, analysts have noted that the new president has no direct prior experience in managing mining operations. Nevertheless, the government has endorsed his technical expertise and his ability to coordinate institutional efforts at a time it considers challenging for national productivity.

Technical expertise and operational challenges in the critical minerals market.

Bernardo Fontaine is an economist from the Catholic University of Chile and has been actively involved in the public policy debate in Chile. In 2021, he was elected to the Constitutional Convention, serving on the Environment and Economic Model Committee. His expertise in sectoral regulation and public governance is seen as an asset for addressing sustainability requirements and community relations in mining areas. The new executive has expressed on social media his respect for Codelco’s history and his commitment to the workers. His stated focus centers on strengthening public-private partnerships, explicitly mentioning Novandino and the Andina-Los Bronces district as examples of the cooperation necessary for the sector’s development.

The operational situation facing the new administration includes legal investigations into workplace accidents and a recent crisis stemming from the overestimation of production targets for 2025. These factors have put pressure on the company’s credit rating. Fontaine’s leadership will need to balance the optimization of operating costs with the need to invest in sustainability and new technologies for lithium and copper extraction. The industry is watching to see if the changes in leadership will allow for a return to historical production levels, which have declined in recent quarters. Codelco’s management has a direct impact on the Chilean government’s fiscal projections, as the company is the country’s primary source of foreign exchange.

The international lithium market demands certainty regarding expansion plans and the ability to fulfill existing contracts. The transition to a low-carbon global economy places Chile in a strategic position due to its lithium reserves. Codelco’s new board of directors is responsible for implementing the national strategy that links the state-owned company to resource exploitation in the Atacama Salt Flat. The decisions made in the coming weeks regarding Novandino’s structure will determine the confidence of foreign investors. Operational continuity and transparency in the communication of financial results will be the indicators that analysts in the financial and mining sectors will monitor to assess the success of this new phase of corporate governance.

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El gobierno de la provincia de Mendoza y la empresa YPF Luz concretaron la puesta en marcha de El Quemado, el parque solar con mayor capacidad instalada de la República Argentina.

El proyecto, ubicado en el departamento de Las Heras, representó una inversión aproximada de entre 210 y 220 millones de dólares y es el primer emprendimiento de energías renovables ejecutado bajo el Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI). La planta posee una potencia instalada de 305 MW, lo cual le permite integrar el Sistema Argentino de Interconexión (SADI) y abastecer el consumo eléctrico equivalente a más de 233.000 hogares. La inauguración contó con la presencia del gobernador de Mendoza, Alfredo Cornejo, el presidente de YPF, Horacio Marín, y el jefe de Gabinete de Ministros, Manuel Adorni. Este hito técnico y económico se sitúa en un contexto de creciente demanda de minerales críticos, necesarios para la fabricación de componentes fotovoltaicos y sistemas de almacenamiento de energía.

El emplazamiento de El Quemado se localiza a 53 kilómetros de la Ciudad de Mendoza y a 13 kilómetros de la localidad de Jocolí, en una región caracterizada por altos niveles de radiación solar. La obra fue desarrollada originalmente por la Empresa Mendocina de Energía (Emesa) y posteriormente adquirida y ejecutada por YPF Luz en un plazo de 18 meses.

Con la incorporación de esta planta, la provincia de Mendoza supera los 700 MW de potencia solar instalada, consolidando una estrategia de diversificación de su matriz energética hacia fuentes renovables. La operación comercial del parque permitirá evitar la emisión de más de 385.000 toneladas de dióxido de carbono al año, contribuyendo a los objetivos de descarbonización del sector industrial y residencial.

Características técnicas y operativas del parque solar El Quemado

La infraestructura de El Quemado se extiende sobre una superficie de 620 hectáreas y utiliza tecnología de última generación para optimizar la captación de energía. El parque cuenta con más de 511.000 paneles fotovoltaicos bifaciales, los cuales permiten recibir radiación solar por ambas caras de la estructura. El sistema incluye 5.800 trackers o seguidores solares, 1.170 inversores y 40 centros de transformación que procesan la energía captada. De acuerdo con los datos oficiales, la planta posee un factor de capacidad estimado de 31,4%, una cifra que refleja la eficiencia del recurso solar en la zona de Las Heras.

Para garantizar la inyección de energía al sistema nacional, el proyecto incluyó la construcción de una nueva estación transformadora y una subestación con tecnología GIS (Gas Insulated Switchgear). Esta obra de interconexión fue operada por la empresa Distrocuyo y dispone de una salida para tres transformadores de 220 kV/33 kV. Adicionalmente, se instalaron 180 kilómetros de fibra óptica destinados a los sistemas de control y protección de la red eléctrica. Durante la fase de construcción, el proyecto empleó a un pico de más de 350 trabajadores, alcanzando un 87% de mano de obra de origen local. La provisión de componentes tecnológicos estuvo a cargo de firmas internacionales líderes como Jinko Solar para los paneles, Arctech Solar para los trackers y Huawei para los sistemas de electrónica de potencia e inversores.

El régimen de incentivo a las grandes inversiones como motor de obras renovables

El Quemado se posiciona como el caso testigo de la implementación del RIGI en el sector energético argentino. Este régimen legal fue diseñado para atraer capitales de gran escala mediante la mejora de condiciones fiscales y regulatorias. Según las autoridades provinciales, la concreción de esta obra bajo dicho esquema demuestra la capacidad de Mendoza para captar inversión privada netamente orientada a la infraestructura crítica. El gobernador Alfredo Cornejo vinculó el desarrollo del parque con la necesidad de establecer un sistema competitivo que incentive la participación de empresas locales y externas en proyectos productivos.

La puesta en marcha de este parque también permitió a YPF alcanzar su primer gigavatio de generación renovable operativa, consolidando a la compañía como el segundo generador de este tipo de energías en el país. La estrategia de la empresa estatal se alinea con la meta de Mendoza de alcanzar 1.000 MW de capacidad fotovoltaica hacia el año 2030. En este sentido, la provincia avanza con otros proyectos estratégicos como Anchoris en Luján de Cuyo y San Rafael, ambos de 180 MW, sumado a una cartera de iniciativas que ya supera los 1.000 MW en diversas etapas de desarrollo. La disponibilidad de energía limpia y económica es considerada un factor clave para la competitividad de sectores industriales y mineros en la región.

El papel del litio y los minerales críticos en la expansión de la capacidad fotovoltaica

La transición hacia sistemas energéticos como el de El Quemado depende directamente de la disponibilidad de minerales estratégicos como el cobre, el silicio, la plata y el litio. Estos materiales son esenciales para la fabricación de los paneles solares y, fundamentalmente, para el desarrollo de los sistemas de almacenamiento de energía. El litio cumple una función crítica en la producción de baterías que permiten gestionar la intermitencia de la energía solar, asegurando el suministro incluso cuando no hay radiación directa. Las tecnologías renovables requieren entre dos y siete veces más minerales por unidad instalada que las tecnologías basadas en combustibles fósiles.

Proyecciones de organismos internacionales como la Agencia Internacional de Energía (IEA) y el Banco Mundial indican que la demanda de estos minerales deberá triplicarse para 2030 y cuadruplicarse para 2040 con el fin de cumplir las metas de cero emisiones netas. En escenarios de alta penetración de energías renovables, se estima que la demanda de litio podría incrementarse hasta un 1300% hacia el año 2050. Cada gigavatio de capacidad fotovoltaica instalada demanda aproximadamente 5.000 toneladas de cobre para la conducción eléctrica, mientras que la industria solar consume cerca del 6% del costo total del módulo en plata para mejorar la eficiencia de las celdas. La expansión de parques como El Quemado refuerza la necesidad de fortalecer la cadena de suministro minera para garantizar la continuidad de la transición energética global.

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The government of the Argentine province of Mendoza and the company YPF Luz have officially launched El Quemado, the solar power plant with the largest installed capacity in Argentina.

The project, located in the Las Heras department, represented an investment of approximately $210 million to $220 million and is the first renewable energy venture carried out under the Incentive Regime for Large Investments (RIGI)
. The plant has an installed capacity of 305 MW, allowing it to integrate into the Argentine Interconnection System (SADI) and supply electricity equivalent to the consumption of more than 233,000 households. The inauguration was attended by the governor of Mendoza, Alfredo Cornejo, the president of YPF, Horacio Marín, and the Chief of the Cabinet of Ministers, Manuel Adorni. This technical and economic milestone comes amid growing demand for critical minerals, which are necessary for the manufacture of photovoltaic components and energy storage systems.

The El Quemado site is located 53 kilometers from the city of Mendoza and 13 kilometers from the town of Jocolí, in a region characterized by high levels of solar radiation. The project was originally developed by the Mendoza Energy Company (Emesa) and subsequently acquired and executed by YPF Luz within 18 months

With the addition of this plant, the province of Mendoza has surpassed 700 MW of installed solar capacity, furthering its strategy to diversify its energy mix toward renewable sources. The commercial operation of the solar farm will prevent the emission of more than 385,000 tons of carbon dioxide per year, contributing to decarbonization goals in the industrial and residential sectors
.
Technical and Operational Characteristics of the El Quemado Solar Farm

The El Quemado infrastructure spans an area of 620 hectares and utilizes state-of-the-art technology to optimize energy capture. The farm features more than 511,000 bifacial photovoltaic panels, which allow for solar radiation to be captured on both sides of the structure. The system includes 5,800 solar trackers, 1,170 inverters, and 40 transformer stations that process the captured energy. According to official data, the plant has an estimated capacity factor of 31.4%, a figure that reflects the efficiency of solar resources in the Las Heras area.

To ensure the injection of energy into the national grid, the project included the construction of a new transformer station and a substation equipped with GIS (Gas Insulated Switchgear) technology. This interconnection facility was operated by the company Distrocuyo and features an output for three 220 kV/33 kV transformers. In addition, 180 kilometers of fiber-optic cable were installed for the power grid’s control and protection systems
. During the construction phase, the project employed a peak workforce of more than 350 workers, with 87% of the workforce coming from the local area. The supply of technological components was handled by leading international firms such as Jinko Solar for the panels, Arctech Solar for the trackers, and Huawei for the power electronics systems and inverters.

The incentive regime for large investments as a driver of renewable energy projects

El Quemado stands as a showcase for the implementation of the RIGI in Argentina’s energy sector. This legal framework was designed to attract large-scale capital by improving fiscal and regulatory conditions. According to provincial authorities, the completion of this project under this scheme demonstrates Mendoza’s ability to attract private investment specifically targeted at critical infrastructure. Governor Alfredo Cornejo linked the development of the park to the need to establish a competitive system that encourages the participation of local and foreign companies in productive projects.

The launch of this park also allowed YPF to reach its first gigawatt of operational renewable generation, consolidating the company as the second-largest generator of this type of energy in the country. The state-owned company’s strategy aligns with Mendoza’s goal of reaching 1,000 MW of photovoltaic capacity by 2030. In this regard, the province is moving forward with other strategic projects such as Anchoris in Luján de Cuyo and San Rafael, both 180 MW in size, in addition to a portfolio of initiatives that already exceeds 1,000 MW across various stages of development. The availability of clean and affordable energy is considered a key factor for the competitiveness of the region’s industrial and mining sectors.

The role of lithium and critical minerals in the expansion of photovoltaic capacity

The transition to energy systems such as El Quemado depends directly on the availability of strategic minerals such as copper, silicon, silver, and lithium. These materials are essential for the manufacture of solar panels and, crucially, for the development of energy storage systems. Lithium plays a critical role in the production of batteries that manage the intermittency of solar energy, ensuring a steady supply even when there is no direct sunlight. Renewable technologies require between two and seven times more minerals per installed unit than fossil fuel-based technologies

Projections from international organizations such as the International Energy Agency (IEA) and the World Bank indicate that demand for these minerals will need to triple by 2030 and quadruple by 2040 in order to meet net-zero emissions targets. In scenarios with high renewable energy penetration, it is estimated that demand for lithium could increase by up to 1,300% by the year 2050. Each gigawatt of installed photovoltaic capacity requires approximately 5,000 tons of copper for electrical conduction, while the solar industry consumes about 6% of the total module cost in silver to improve cell efficiency. The expansion of solar farms such as El Quemado underscores the need to strengthen the mining supply chain to ensure the continuity of the global energy transition.

Lithium Triangle South America -News

En diálogo con el medio Cuyo Minero durante la CESCO Week en Santiago de Chile, el Secretario de Minería de la Nación argentina, Luis Lucero, reconoció que para el país se avecina una etapa de competencia y colaboración entre la región sudamericana, donde Argentina debe procurar un desarrollo para el futuro.
Cómo impactará este boom minero en las provincias y la economía del país.

¿Cuál es el balance para Argentina de la semana del cobre en Chile?

El primero vuelve a ser que el mundo está esperando más de nosotros, mirando Argentina, con un enorme interés, algo que yo vengo constatando cada vez que tengo la oportunidad de viajar. Ese interés tiene dos vertientes. La primera tiene que ver con que conoce nuestros recursos geológicos. Hoy estuve en un evento de litio y ya es una realidad que el mundo está poniendo muchas expectativas en cómo está creciendo la producción, y mientras Chile está estancado en la misma cantidad de proyectos, en Argentina está creciendo y eso genera impacto. Después estuve en un evento sobre cobre y creo que, por primera vez en mucho tiempo, Chile mira a Argentina tanto como un potencial socio como un posible competidor. Aparecen las dos palabras.


Argentina frente a Chile y Perú: Hacia una ‘competencia coordinada’

¿Cómo se espera que sea a futuro esta relación con Chile?

Tiene que haber una competencia coordinada, hay algunas ideas que obviamente deben ser meditadas por nosotros muy cuidadosamente. Empieza a aparecer la noción de un polo, como existe el triángulo del litio pero esta vez del cobre, con Perú, Chile y Argentina. Pero los dos países vecinos tienen una producción de cobre fuerte desde hace mucho tiempo y nosotros estamos por empezar.

¿Qué cuidados debe tener Argentina en este escenario?

Por ejemplo, en el tema de proveedores, por supuesto. El esfuerzo que estamos haciendo es para ser aprovechado en principio por argentinos. Pero tenemos que ir buscando un equilibrio en el cual todos ganemos. Primero, porque vivimos en un país libre en el cual las empresas tienen la oportunidad, la facilidad y el derecho de elegir a sus propios proveedores Por otro lado, tenemos las limitaciones del RIGI y las regulaciones provinciales, sobre todo respecto a mano de obra local.

Por otra parte, sabemos que es del interés de los proyectos y de las provincias y del sector en su totalidad, que se mantenga la licencia social y esta se gana empezando por las comunidades cercanas al proyecto y siguiendo por la provincia que lo aloja, cuando reciben lo que puede ser considerado una cuota razonable de los beneficios del proyecto.

El despertar de la minería argentina: Entre el interés global y los desafíos de infraestructura

¿Qué factores influyen para que haya un aprovechamiento local?

Es un delicado equilibrio, porque va a haber cosas que en el país no podamos proveer, de cierta tecnología o cierto expertise, pero hay cosas que sí son posibles. Tenemos que ser equilibrados a la hora de fijar precios y debemos ser un país abierto internamente. Es importante que esté la capacidad de los trabajadores de moverse de un sitio a otro buscando donde haya trabajo y oportunidades, así se hizo grande el país, y creo que a eso tenemos que ir.

Debemos ser conscientes de que Chile y Perú tienen expectativas al ver cuánto va a crecer la industria en los próximos dos a ocho años y teniendo en cuenta que Argentina no va a dar abasto en algunos aspectos. Pero hay que tener en cuenta que en otros sí va a ser capaz y lo será de sobra. Se trata de un problema, pero uno positivo, porque es de crecimiento.

¿También puede haber medidas en la región para competir con el RIGI?

En la competitividad, entre otras razones y causas, está también el factor tributario. Esto es importante que lo entendamos, sobre todo porque hay sectores todavía muy amplios de la sociedad que insisten con que la minería no deja nada o que las regalías son bajas. Nos ha costado mucho esfuerzo ponernos competitivos a nivel internacional.

Si Chile o Perú emprenden el mismo camino no me extrañaría nada, sería razonable que lo hagan porque tienen otros condicionamientos, por ejemplo yacimientos con bajas leyes y por eso deben ser competitivos. Nosotros también debemos serlo.

¿Qué puede hacer Argentina frente a esto?

Debemos ser inteligentes, yo llamaría esto una competencia de competitividad.

El RIGI ha tenido cambios, para hacerlo más flexible y abarcar más proyectos. ¿Puede haber una nueva extensión?

La prórroga hasta 2027 que se definió por decreto estaba prevista en la ley. ¿Es imposible cambiar la norma para extenderlo? No lo creo, pero es un trabajo que tiene que hacer el Congreso de la Nación.

¿Esto depende de los resultados de la industria?

No, no veo que vaya a haber un juego en este sentido, porque los proyectos van a ir avanzando según la etapa en la que están. Es decir, van a ir aumentando su exploración o construyendo alguna infraestructura. Pero no veo proyectos entrando en construcción hasta el próximo año, que es cuando termina el régimen.

¿Cómo avanza la puesta a punto de infraestructura para el sector, en especial el tren (Belgrano Cargas) ?

Tengo entendido por diálogos internos que tuve en los últimos días con funcionarios que en breve estarán los pliegos de licitación para el Belgrano Cargas. Esto va a ser un enorme avance, porque los dos ramales alimentarán directamente los proyectos de cobre del oeste y los proyectos de litio en el Noroeste, así que es una salida logística muy importante.

Fuente: Cuyo Minero

In an interview with Cuyo Minero during CESCO Week in Santiago de Chile, Argentina’s Secretary of Mining, Luis Lucero, acknowledged that the country is entering a phase of competition and collaboration within the South American region, where Argentina must strive for future development. How will this mining boom impact the provinces and the country’s economy?

What is Argentina’s takeaway from Copper Week in Chile?

First and foremost, the world is expecting more from us, looking at Argentina with enormous interest—something I’ve observed every time I have the opportunity to travel. That interest has two aspects. The first has to do with the fact that they are aware of our geological resources. Today I attended a lithium event, and it is already a reality that the world has high expectations regarding how production is growing; while Chile is stagnating at the same number of projects, Argentina is growing, and that is making an impact. Later, I attended a copper event, and I believe that, for the first time in a long time, Chile views Argentina as much a potential partner as a possible competitor. Both terms are being used.


Argentina vs. Chile and Peru: Toward “Coordinated Competition”

What do you expect this relationship with Chile to look like in the future?

There needs to be coordinated competition; there are some ideas that we obviously need to consider very carefully. The concept of a hub is beginning to emerge—similar to the “lithium triangle,” but this time for copper, involving Peru, Chile, and Argentina. However, our two neighboring countries have had strong copper production for a long time, while we are just getting started.

What precautions should Argentina take in this scenario?

For example, regarding suppliers, of course. The effort we are making is intended to benefit Argentines first and foremost. But we must seek a balance in which everyone wins. First, because we live in a free country where companies have the opportunity, the freedom, and the right to choose their own suppliers. On the other hand, we face the limitations of the RIGI and provincial regulations, especially regarding local labor.

Furthermore, we know that it is in the interest of the projects, the provinces, and the sector as a whole to maintain social acceptance, and this is earned by starting with the communities near the project and extending to the province that hosts it, when they receive what can be considered a reasonable share of the project’s benefits.

The Resurgence of Argentine Mining: Between Global Interest and Infrastructure Challenges

What factors influence local utilization?

It’s a delicate balance, because there will be things we can’t provide domestically—certain technologies or expertise—but there are things that are indeed possible. We have to strike a balance when setting prices, and we must be an internally open country. It’s important that workers have the ability to move from one place to another in search of work and opportunities; that’s how the country grew, and I believe that’s the direction we need to head in.

We must be aware that Chile and Peru have expectations regarding how much the industry will grow over the next two to eight years, and bearing in mind that Argentina will not be able to keep up in some areas. But we must also keep in mind that in other areas, it will be capable—and more than capable. It is a problem, but a positive one, because it is about growth.

Could there also be measures in the region to compete with the RIGI?

When it comes to competitiveness, among other reasons and factors, there is also the tax factor. It is important that we understand this, especially because there are still very large sectors of society that insist that mining leaves nothing behind or that royalties are low. It has taken us a great deal of effort to become competitive on an international level.

If Chile or Peru were to follow the same path, I wouldn’t be surprised at all; it would be reasonable for them to do so because they face different constraints, such as low-grade deposits, and therefore must be competitive. We must be competitive as well.

What can Argentina do about this?

We need to be smart; I would call this a race for competitiveness.

The RIGI has undergone changes to make it more flexible and cover more projects. Could there be a new extension?

The extension until 2027, which was established by decree, was provided for in the law. Is it impossible to change the law to extend it? I don’t think so, but that’s a job for the National Congress.

Does this depend on the industry’s results?

No, I don’t see this becoming an issue, because the projects will move forward according to the stage they’re in. That is, they’ll increase exploration or build infrastructure. But I don’t see projects entering construction until next year, which is when the program ends.

How is the infrastructure development for the sector progressing, especially the Belgrano Cargas railway?

I understand from internal discussions I’ve had in recent days with officials that the bidding documents for Belgrano Cargas will be available shortly. This will be a huge step forward, because the two branches will directly serve the copper projects in the west and the lithium projects in the northwest, so it’s a very important logistical solution.

Source: Cuyo Minero