Argentina: Cámara de Diputados aprueba cambios al RIGI: repercusiones en el sector minero y de litio ▶️ Argentina: Chamber of Deputies approves changes to RIGI: implications in the mining and lithium sector

Argentina: La Cámara de Diputados aprobó la llamada “Ley Bases” con las modificaciones introducidas en el Senado, que incluyó cinco cambios de último momento en la redacción final del RIGI (Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones) aceptados por el Gobierno nacional.

Con el texto de la ley Bases modificado, el RIGI resultará ahora aplicable a las “Grandes Inversiones” en proyectos de forestoindustria, turismo, infraestructura, minería, tecnología, siderurgia, energía, petróleo y gas, que cumplan con los requisitos previstos. En la redacción anterior figuraba “cualquier sector”. Pero también incluyó una modificación para incluir a las pymes, que refiere al plan de desarrollo de los proveedores locales, establecido en el artículo 174 inciso L. En ese apartado se especifica que cada gran inversión superior a los u$s200 millones tendrá que proponer al menos un 20% de la totalidad de inversión en proveedores en organizaciones nacionales, “siempre y cuando la oferta de proveedores locales se encuentre disponible y en condiciones de mercado en cuanto a precio y calidad”. Este cambio fue celebrado por las pymes neuquinas de Vaca Muerta.

La aprobación del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) por parte del Senado ya había generado entusiasmo en los mercados, pero también en los sectores y empresas alcanzadas por el nuevo plan de fomento para el desarrollo de proyectos y obras, en particular, en las energéticas y mineras que tienen en carpeta anuncios por al menos u$s80.000 millones para la próxima década. Entre otras iniciativas que podrían impulsarse con la ley Bases aprobada se destacan la construcción de gasoductos y oleoductos que transporten gas y petróleo no convencional a puertos exportadores y zonas alejadas de los yacimientos hidrocarburíferos; construcción de nuevos puertos exportadores; obras vinculadas al litio y la energía nuclear; más parques solares y eólicos; líneas de alta tensión para abastecer con energías renovables a grandes industrias, pozos petroleros y gasíferos de Vaca Muerta, plantas de tratamientos y minas en la alta montaña; más aeropuertos y emprendimientos hoteleros y gastronómicos para fomentar el turismo y los negocios; la ampliación de hornos siderúrgicos y caleros y de plantas petroquímicas; la instalación de polos tecnológicos para el desarrollo de inteligencia artificial y modernización de industrias, entre otras iniciativas.

Artículos que componen el RIGI:

El RIGI está incluido en el TÍTULO VII de la ley Bases y abarca a 64 artículos, que van el número 164 al 228. En total, el régimen contiene 12 capítulos:

• Creación y ámbito de aplicación.
• Plazo. Sujetos habilitados
• Requisitos y condiciones para la inclusión en el RIGI. Plan de inversión. Procedimientos y efectos
• Incentivos tributarios y aduaneros
• Incentivos cambiarios
• Estabilidad. Compatibilidad con otros regímenes. Cesiones
• Terminación de los incentivos bajo el RIGI
• Régimen Infraccional y Recursivo Aplicable al VPU
• De la autoridad de aplicación
• Jurisdicción y arbitraje
• Jurisdicciones Locales. Declaración de Interés Nacional
• Disposiciones transitorias del RIGI

Repercusiones para el sector minero:

Con la reciente aprobación del Régimen de Incentivos a las Grandes Inversiones (RIGI) en la Ley Bases, el sector minero argentino, especialmente en el Noroeste (NOA), se prepara para un notable crecimiento. El régimen, que incluye incentivos para proyectos de más de US$ 200 millones, ha generado un gran interés, con el litio como uno de los principales protagonistas.

Previo a la sanción del régimen, varias compañías extranjeras ya estaban en conversaciones para ampliar sus operaciones en Argentina, mientras otras, aún sin presencia en el país, mostraron interés en incrementar sus inversiones.

PERSPECTIVAS FUTURAS

Desde la Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM) explicaron que “se abre un proceso de análisis en las compañías, donde entran en la ecuación una serie de variables que influyen en las decisiones: cuestiones impositivas y financieras, de logística, previsibilidad, socio-ambientales, competitividad internacional y evolución de los precios de los minerales. El país cuenta con grandes proyectos en carpeta, con buen nivel de avance. El RIGI propiciará su puesta en marcha”.

LLEGADA DE CAPITALES DE CANADÁ E INDIA

La canadiense American Salars llegó a un acuerdo con Recharge Resources Ltd. para adquirir el 100% de la participación en el proyecto Pocitos I, en Salta, una salmuera de 800 hectáreas. Nick Horsley, CEO y director de la empresa con sede en Vancouver, afirmó: “Pocitos I se suma a nuestra cartera de litio en la Argentina. Ahora controlamos tanto el proyecto de litio Candela II como Pocitos I, que, en combinación con su bloque vecino Pocitos II, albergan a 760.000 toneladas de carbonato de litio”.

En tanto, la estatal Coal India Limited expresó su interés por el litio del bloque Kachi, en Catamarca, que tiene como controlante de las 49.000 hectáreas a la australiana Lake Resources, a través del operador Morena del Valle Minerals. En conjunto con la Asociación para la Seguridad de los Minerales (MSP, por sus siglas en inglés) –liderada por los Estados Unidos y a la que Nueva Delhi se unió en 2023–, buscan asegurar el suministro del material para baterías de ion-litio, y evitar depender de China.

El año pasado, el primer ministro Narendra Modi señaló públicamente a 30 minerales –entre ellos, el litio– como críticos para impulsar la adopción de energía limpia en su país, el más poblado del mundo y uno de los mayores emisores de dióxido de carbono a la atmósfera.

El RIGI ha sido bien recibido por las compañías mineras, quienes ven en Argentina un destino atractivo para sus inversiones gracias a los incentivos ofrecidos. La combinación de políticas favorables y el potencial del litio, un recurso crucial en la transición hacia energías limpias, posiciona al país como un actor relevante en el sector minero global.

Luis Caputo, junto con otros funcionarios, ha mantenido reuniones estratégicas con diversos ejecutivos del sector para asegurar que las políticas económicas y fiscales continúen atrayendo inversiones de gran escala. Estas reuniones han sido clave para crear un entorno de confianza y optimismo entre los inversores extranjeros.

Según empresarios y representantes de la industria minera argentina, con el respaldo del RIGI, el país se encaminaría hacia una nueva etapa de expansión y desarrollo, prometiendo generar empleo, impulsar la economía y fortalecer la posición del país en el mercado internacional de minerales esenciales como el litio.

Fuente: Clarín y Ámbito

Argentina: The Chamber of Deputies approved the so-called “Ley Bases” with the amendments introduced in the Senate, which included five last minute changes in the final wording of the RIGI (Incentive Regime for Large Investments) accepted by the national government.

With the modified text of the Bases Law, the RIGI will now be applicable to “Large Investments” in forestry, tourism, infrastructure, mining, technology, steel, energy, oil and gas projects, which meet the requirements. The previous wording included “any sector”. But it also included a modification to include SMEs, which refers to the plan for the development of local suppliers, established in Article 174, paragraph L. This section specifies that each large investment over u$s200 million will have to propose at least 20% of the total investment in suppliers in national organizations, “provided that the supply of local suppliers is available and under market conditions in terms of price and quality”. This change was welcomed by Neuquén’s SMEs in Vaca Muerta.

The approval of the Incentive Regime for Large Investments (RIGI) by the Senate had already generated enthusiasm in the markets, but also in the sectors and companies affected by the new promotion plan for the development of projects and works, in particular, in the energy and mining companies, which are planning announcements for at least u$80,000 million for the next decade. Other initiatives that could be promoted with the approved Bases Law include the construction of gas and oil pipelines to transport gas and non-conventional oil to exporting ports and areas far from hydrocarbon fields; construction of new exporting ports; works related to lithium and nuclear energy; more solar and wind farms; high voltage lines to supply renewable energies to large industries, oil and gas wells in Vaca Muerta, treatment plants and mines in the high mountains; more airports and hotel and gastronomic ventures to promote tourism and business; the expansion of steel and lime furnaces and petrochemical plants; the installation of technological poles for the development of artificial intelligence and modernization of industries, among other initiatives.

Articles that compose the RIGI:

The RIGI is included in TITLE VII of the Bases law and comprises 64 articles, ranging from number 164 to 228. In total, the regime contains 12 chapters:

• Creation and scope of application.
• Term. Qualified subjects.
• Requirements and conditions for inclusion in the RIGI. Investment plan. Procedures and effects.
• Tax and customs incentives
• Foreign exchange incentives
• Stability. Compatibility with other regimes. Assignments
• Termination of incentives under the RIGI.
• Infringement and Recursive Regime Applicable to the VPU.
• Of the enforcement authority
• Jurisdiction and arbitration
• Local Jurisdictions. Declaration of National Interest
• Transitory provisions of the RIGI

Implications for the mining sector:

With the recent approval of the Large Investment Incentives Regime (RIGI) in the Bases Law, the Argentine mining sector, especially in the Northwest (NOA), is poised for remarkable growth. The regime, which includes incentives for projects of more than US$ 200 million, has generated great interest, with lithium as one of the main players.

Prior to the enactment of the regime, several foreign companies were already in talks to expand their operations in Argentina, while others, not yet present in the country, showed interest in increasing their investments.

FUTURE PROSPECTS

The Argentine Chamber of Mining Entrepreneurs (CAEM) explained that “a process of analysis is being carried out by the companies, where a series of variables that influence decisions enter into the equation: tax and financial issues, logistics, predictability, socio-environmental issues, international competitiveness and evolution of mineral prices. The country has large projects in the pipeline, with a good level of progress. RIGI will facilitate their implementation”.

ARRIVAL OF INVESTMENTS FROM CANADA AND INDIA

Canada’s American Salars reached an agreement with Recharge Resources Ltd. to acquire a 100% interest in the Pocitos I project in Salta, an 800-hectare brine. Nick Horsley, CEO and director of the Vancouver-based company, said, “Pocitos I adds to our lithium portfolio in Argentina. We now control both the Candela II lithium project and Pocitos I, which, combined with its neighboring Pocitos II block, host 760,000 tonnes of lithium carbonate.”

Meanwhile, the state-owned Coal India Limited expressed its interest in the lithium of the Kachi block, in Catamarca, which is controlled by the Australian company Lake Resources, through the operator Morena del Valle Minerals, which owns 49,000 hectares. In conjunction with the Minerals Security Partnership (MSP) – led by the United States and joined by New Delhi in 2023 – they are seeking to secure the supply of lithium-ion battery material and avoid dependence on China.

Last year, Prime Minister Narendra Modi publicly singled out 30 minerals – including lithium – as critical to boosting the adoption of clean energy in his country, the world’s most populous and one of the largest emitters of carbon dioxide into the atmosphere.

RIGI has been well received by mining companies, who see Argentina as an attractive investment destination thanks to the incentives offered. The combination of favorable policies and the potential of lithium, a crucial resource in the transition to clean energy, positions the country as a relevant player in the global mining sector.

Luis Caputo, along with other officials, has held strategic meetings with various industry executives to ensure that economic and fiscal policies continue to attract large-scale investments. These meetings have been key to create an environment of confidence and optimism among foreign investors.

According to businessmen and representatives of the Argentine mining industry, with the backing of RIGI, the country would be heading towards a new stage of expansion and development, promising to generate employment, boost the economy and strengthen the country’s position in the international market for essential minerals such as lithium.

Source: Clarín and Ámbito